Chỉ số Đô la Mỹ

Chỉ số Đô la Mỹ dao động trên 97.30 vào thứ Năm sau khi phục hồi mạnh trong phiên trước đó, khi các nhà đầu tư đánh giá lại triển vọng chính sách của Cục Dự trữ Liên bang. Vào thứ Tư, Fed đã thực hiện cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản như kỳ vọng rộng rãi, đồng thời gợi ý về hai đợt cắt giảm lãi suất nữa trong năm nay nhưng chỉ một lần vào năm 2026, trái với kỳ vọng thị trường về hai hoặc ba lần cắt giảm vào năm tới. Chủ tịch Jerome Powell giữ giọng điệu thận trọng, mô tả động thái này là "quản lý rủi ro" và nhấn mạnh sự cần thiết phải nhanh chóng nới lỏng chính sách. Đáng chú ý, Thống đốc mới được bổ nhiệm Stephen Milan là người duy nhất bất đồng, ủng hộ một đợt cắt giảm lãi suất lớn hơn 50 điểm cơ bản, dẫn đến sự bất đồng ít hơn dự kiến. Ở một diễn biến khác, Ngân hàng Canada cũng cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản, trong khi Ngân hàng Anh và Ngân hàng Nhật Bản được kỳ vọng sẽ giữ nguyên chính sách trong tuần này.

Sau đợt cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản được kỳ vọng rộng rãi của Fed, chỉ số Đô la Mỹ đã phục hồi mạnh và hiện đang giao dịch trên 97.00. Phân tích kỹ thuật trên biểu đồ hàng ngày cho thấy chỉ số Đô la Mỹ vẫn đang củng cố trong một mô hình kênh giảm, cho thấy thiên hướng giảm giá chiếm ưu thế. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày ở gần 46, càng củng cố thiên hướng giảm giá. Hơn nữa, khi chỉ số Đô la Mỹ vẫn dưới đường trung bình động đơn giản 9 ngày tại 97.40, động lực giá ngắn hạn yếu. Ở phía giảm, chỉ số Đô la Mỹ có thể tìm thấy hỗ trợ ngay lập tức tại 96.55 (mức thấp ngày 16 tháng Chín), tiếp theo là 96.38, mức thấp nhất kể từ tháng Hai năm 2022, đạt được vào ngày 1 tháng Bảy. Hơn nữa, chỉ số Đô la Mỹ có thể gặp kháng cự lớn tại đường trung bình động đơn giản 9 ngày tại 97.40. Một phá vỡ trên mức này sẽ cải thiện động lực giá ngắn hạn và hỗ trợ chỉ số Đô la Mỹ di chuyển hướng tới đường trung bình động đơn giản 20 ngày tại 97.75.

Cân nhắc bán khống chỉ số Đô la Mỹ tại 97.50 hôm nay, với điểm dừng lỗ tại 97.60 và mục tiêu tại 97.00 hoặc 96.90.

Dầu thô WTI giao ngay

Hợp đồng tương lai dầu thô WTI giảm xuống dưới 63.50 USD/thùng vào thứ Năm, kéo dài tổn thất từ phiên trước khi các nhà giao dịch tiếp tục đánh giá dữ liệu tồn kho Mỹ và đợt cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang. Dữ liệu từ EIA cho thấy tồn kho dầu thô giảm 9.3 triệu thùng trong tuần qua, chủ yếu do sự gia tăng mạnh trong xuất khẩu. Tuy nhiên, sự tăng vọt trong các điều chỉnh và sự tăng lên của tồn kho sản phẩm chưng cất đến mức cao nhất kể từ tháng Một đã tạo ra một tông màu bi quan cho báo cáo. Trong khi đó, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản, như kỳ vọng, và gợi ý về các đợt cắt giảm thêm để hỗ trợ thị trường lao động đang suy yếu. Tuy nhiên, bất chấp sự chuyển dịch ôn hòa này, thị trường vẫn thận trọng, vì điều này cũng có thể báo hiệu rủi ro kinh tế ngày càng tăng đối với các quốc gia tiêu thụ dầu lớn. Các nhà đầu tư cũng vẫn lo ngại về các mối quan ngại về nguồn cung dầu Nga sau các cuộc tấn công mạnh mẽ gần đây vào các cơ sở năng lượng ở Ukraine.

Nhìn chung, đợt cắt giảm lãi suất của Fed đã cung cấp một số hỗ trợ cho giá dầu, nhưng sự gia tăng bất ngờ trong tồn kho sản phẩm tinh chế của Mỹ cho thấy biến động trong nhu cầu hạ nguồn. Trong tương lai, giá dầu sẽ tiếp tục tìm kiếm sự cân bằng giữa “kỳ vọng nới lỏng chính sách thúc đẩy kỳ vọng” và “áp lực tồn kho và nguồn cung”. Nhìn vào biểu đồ hàng ngày, giá dầu thô Mỹ đang tìm thấy hỗ trợ tạm thời quanh 63.50 USD. Hỗ trợ ngắn hạn chính nằm tại 63.00 USD và đường trung bình động đơn giản 9 ngày tại 62.99 USD. Một phá vỡ dưới mức này có thể dẫn đến giảm thêm đến 62.28 USD, mức thấp trong tuần này. Ở phía trên, kháng cự nằm tại đường trung bình động đơn giản 100 ngày tại 64.27 USD. Một phá vỡ trên mức này có thể thách thức 65.00 USD và 65.61 USD, mức thoái lui Fibonacci 50.0% từ 70.02 USD đến 61.20 USD.

Cân nhắc mua dầu thô tại 63.14 USD hôm nay. Điểm dừng lỗ: 63.00 USD, mục tiêu: 64.40 USD, 64.60 USD.

Vàng giao ngay

Vàng dao động ở mức thấp nhất là 3,628 USD/ounce vào thứ Năm, giữ nguyên tổn thất từ phiên trước. Đồng đô la Mỹ tăng cường sau quyết định chính sách của Cục Dự trữ Liên bang. Fed đã cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản, như kỳ vọng, và cho biết chi phí vay có thể giảm dần trong phần còn lại của năm. Giá đã phục hồi lên khoảng 3,660 USD. Tuy nhiên, Chủ tịch Fed Powell giữ giọng điệu thận trọng về việc nới lỏng thêm, mô tả động thái này như một biện pháp quản lý rủi ro cho thị trường lao động chậm chạp. Ông bổ sung rằng ngân hàng trung ương sẽ áp dụng cách tiếp cận “từng cuộc họp” để đánh giá con đường lãi suất tương lai. Vàng đã tăng 39% từ đầu năm đến nay, được hỗ trợ bởi kỳ vọng nới lỏng của Fed, căng thẳng địa chính trị kéo dài, và nhu cầu mạnh từ ngân hàng trung ương. Ở nơi khác, nguồn cung trang sức vàng và tiền xu đã qua sử dụng ở Ấn Độ vẫn hạn chế, khiến các nhà đầu tư giữ vàng thỏi để kỳ vọng giá tăng thêm bất chấp mức cao kỷ lục hàng tuần.

Giá vàng đạt mức cao kỷ lục 3,707.70 USD/ounce vào thứ Tư, nhưng sự phục hồi của đồng đô la Mỹ đã gây ra một sự sụt giảm nhanh chóng và mạnh mẽ. Hiện dao động quanh 3,647 USD, động lực tăng giá vẫn còn. Sau một giai đoạn giao dịch đi ngang, kim loại quý này vẫn có thể có động lực để thách thức mức cao kỷ lục một lần nữa, với các mục tiêu tăng tại 3,750 USD và 3,800 USD. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày tiếp tục phát tín hiệu quá mua, cho thấy tiềm năng tăng ngắn hạn bị hạn chế, nhưng xu hướng tổng thể vẫn tăng giá. Nếu một đợt tăng giá của Fed, được đặc trưng bởi “mua kỳ vọng, bán thực tế”, kích hoạt một sự thoái lui thêm trong giá vàng, mức hỗ trợ chính nằm tại 3,628 USD (mức thấp thứ Năm). Một phá vỡ dưới mức này sẽ đưa mức thấp ngày 11 tháng Chín tại 3,613 USD thành mục tiêu tiếp theo, ngay trên mức tâm lý quan trọng 3,600 USD.

Cân nhắc mua vàng tại 3,643 USD hôm nay, với điểm dừng lỗ tại 3,638 USD và mục tiêu tại 3,665 USD và 3,670 USD.

AUD/USD

Đồng đô la Úc giao dịch quanh 0.6615 USD vào thứ Năm, giữ nguyên tổn thất từ phiên trước khi thị trường tiêu hóa báo cáo việc làm trong nước yếu hơn dự kiến. Cặp tiền cũng chịu áp lực khi kỳ vọng lạm phát mạnh hỗ trợ đồng đô la Mỹ, làm giảm kỳ vọng về một đợt cắt giảm lãi suất mạnh mẽ hơn của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang. Dữ liệu cho thấy việc làm ròng giảm 5,400 trong tháng Tám, so với kỳ vọng tăng 21,500, do giảm mạnh 40,900 vị trí toàn thời gian. Tỷ lệ thất nghiệp giữ ổn định ở mức 4.2%, trong khi tỷ lệ tham gia lao động giảm xuống 66.8%, cho thấy sự mềm đi dần trong thị trường lao động. Bất chấp dữ liệu yếu, thị trường chỉ định giá 20% cơ hội cắt giảm lãi suất của Ngân hàng Dự trữ Úc tại cuộc họp ngày 30 tháng Chín, với kỳ vọng tăng lên 70% vào tháng Mười Một. Các nhà hoạch định chính sách đang bày tỏ sự thận trọng khi lạm phát vẫn trên mục tiêu.

AUD/USD giao dịch quanh 0.6615 vào thứ Năm. Phân tích kỹ thuật trên biểu đồ hàng ngày cho thấy cặp tiền, dù tạm thời chịu áp lực, vẫn trong xu hướng tăng trong một kênh tăng, củng cố triển vọng tăng giá. Động lực ngắn hạn vẫn mạnh, với giá giữ trên đường trung bình động đơn giản 14 ngày tại 0.6601 và mức tâm lý 0.6600. Ở phía tăng, cặp tiền có thể nhắm đến mốc con số tròn 0.6700, tiếp theo là mức cao 11 tháng tại 0.6703 đạt được vào ngày 17 tháng Chín. Một phá vỡ trên mức này sẽ dẫn đến kiểm tra 0.6742, mức cao ngày 10 tháng Mười năm 2024. Mặt khác, AUD/USD có thể tìm thấy hỗ trợ ban đầu tại đường trung bình động đơn giản 14 ngày tại 0.6601 và mức tâm lý 0.6600, tiếp theo là đường trung bình động đơn giản 20 ngày quanh 0.6572. Một phá vỡ dưới kênh này sẽ làm suy yếu thiên hướng tăng giá.

Cân nhắc mua đồng đô la Úc tại 0.6600 hôm nay, với điểm dừng lỗ tại 0.6590 và mục tiêu tại 0.6650 và 0.6660.

GBP/USD

Vào thứ Năm, đồng bảng Anh giảm sau khi Ngân hàng Anh giữ nguyên lãi suất ngân hàng ở mức 4% và giảm bớt việc thắt chặt định lượng, trượt về khoảng 1.3550 giữa sự khác biệt so với chu kỳ nới lỏng của Cục Dự trữ Liên bang. Fed đã quyết định cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản tại cuộc họp tháng Chín vào thứ Tư, đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên trong năm. Chủ tịch Fed Powell tuyên bố rằng đợt cắt giảm lãi suất thứ Tư được thúc đẩy bởi quản lý rủi ro, bổ sung rằng ông không thấy cần thiết phải điều chỉnh lãi suất nhanh chóng. Nhận xét này đã cung cấp một số hỗ trợ cho đồng đô la Mỹ và tạo ra kháng cự cho các cặp tiền tệ chính. Vào thứ Sáu, sự chú ý của thị trường sẽ chuyển sang dữ liệu bán lẻ Anh cho tháng Tám. Tổng doanh số bán lẻ dự kiến tăng 0.4% so với tháng trước, trong khi doanh số bán lẻ không bao gồm nhiên liệu được dự báo tăng 0.3% trong cùng kỳ. Nếu kết quả tốt hơn dự kiến, điều này có thể thúc đẩy đồng bảng Anh trong ngắn hạn.

Từ góc độ kỹ thuật tuần này, GBP/USD đang trong giai đoạn điều chỉnh từ mức cao hơn hai tháng tại 1.3726. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày trên biểu đồ hàng ngày vẫn thoải mái trên 50, hiện gần 58.50, cho thấy rủi ro tăng vẫn còn trong ngắn hạn. Tuy nhiên, người mua cần thấy sự chấp nhận trên mức tâm lý 1.3700 để có xu hướng tăng bền vững. Kháng cự tiếp theo nằm tại mức cao ngày trước tại 1.3726 và mức cao tháng Bảy tại 1.3789. Ở phía giảm, đường trung bình động đơn giản 20 ngày tại 1.3522 có thể cung cấp hỗ trợ ngay lập tức. Nếu giảm thêm, con số tròn 1.3500 sẽ cung cấp hỗ trợ cho người mua GBP. Một sự sụt giảm sâu hơn có thể đe dọa hỗ trợ giao điểm gần đường trung bình động đơn giản 50 ngày tại 1.3465.

Cân nhắc mua đồng bảng Anh tại 1.3540 hôm nay. Điểm dừng lỗ: 1.3526. Mục tiêu: 1.3600, 1.3610.

USD/JPY

Đồng yên giảm xuống dưới 147.00 so với đồng đô la vào thứ Năm, thoái lui từ mức cao hai tháng đạt được trong phiên trước khi đồng đô la tăng cường sau quyết định chính sách mới nhất của Cục Dự trữ Liên bang. Vào thứ Tư, Fed đã thực hiện cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản như kỳ vọng rộng rãi trong khi báo hiệu hai đợt cắt giảm nữa trong năm nay nhưng chỉ một lần vào năm 2026, trái với kỳ vọng về hai hoặc ba lần cắt giảm vào năm tới. Trong nước, Ngân hàng Nhật Bản bắt đầu cuộc họp chính sách hai ngày, với lãi suất dự kiến không thay đổi khi các quan chức đánh giá tác động của thuế quan Mỹ đối với nền kinh tế định hướng xuất khẩu của Nhật Bản. Tuy nhiên, các nhà phân tích cho rằng BoJ có khả năng tăng lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng Mười do hiệu suất kinh tế mạnh mẽ. Về mặt chính trị, Đảng Dân chủ Tự do cầm quyền sẽ bầu một lãnh đạo mới vào ngày 4 tháng Mười để kế nhiệm Thủ tướng sắp mãn nhiệm Shigeru Ishiba.

Phá vỡ của USD/JPY dưới mức hỗ trợ 146.30-146.20 vào thứ Tư giờ đây được phân loại là một “phá vỡ giả”, do sự đảo chiều sau cuộc họp FOMC và sức mạnh tiếp theo sau phá vỡ trên mức 147.00 vào thứ Năm. Tuy nhiên, các bộ dao động trên biểu đồ hàng ngày vẫn chưa xác nhận triển vọng tích cực, cho thấy cặp tiền có thể đối mặt với kháng cự mạnh tại mức tâm lý 148.00. Một phá vỡ mạnh, bền vững trên mức kháng cự này có thể đẩy giá giao ngay lên 148.50, có khả năng thách thức đường trung bình động đơn giản 200 ngày, hiện nằm trong khu vực 148.67, và có thể là mức 149.00. Mặt khác, bất kỳ sự sụt giảm đáng kể nào cũng có thể tìm thấy một số hỗ trợ quanh khu vực 146.70. Một phá vỡ quyết định dưới mức này sẽ để lộ mức thấp 146.28 (mức thấp thứ Tư), dưới đó USD/JPY có thể đẩy nhanh sự sụt giảm và thách thức mức tâm lý 146.00.

Cân nhắc bán khống đồng đô la Mỹ tại 148.20 hôm nay. Điểm dừng lỗ: 148.40, mục tiêu: 147.20, 147.00.

EUR/USD

Trong phiên giao dịch thứ Năm, EUR/USD tạm thời giảm xuống dưới 1.1800 trước khi ổn định. Trước đó, đồng đô la giảm xuống mức thấp 3.5 năm tại 1.1919. Cục Dự trữ Liên bang đã cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản tại cuộc họp tháng Chín vào thứ Tư, như kỳ vọng, và báo hiệu việc giảm dần chi phí vay trong phần còn lại của năm. Chủ tịch Fed Powell mô tả quyết định chính sách gần đây như một phản ứng quản lý rủi ro đối với thị trường lao động yếu, nhưng nhấn mạnh rằng ngân hàng trung ương Mỹ không cần phải vội vàng nới lỏng chính sách. Nhận xét của Powell ít ôn hòa hơn dự kiến và có thể cung cấp một số hỗ trợ ngắn hạn cho đồng đô la Mỹ. Bên kia Đại Tây Dương, dữ liệu lạm phát mới nhất hỗ trợ quyết định của Ngân hàng Trung ương Châu Âu giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp gần đây. Kỳ vọng ngày càng tăng rằng ECB đã hoàn thành chu kỳ cắt giảm lãi suất có thể hỗ trợ đồng euro so với đồng đô la Mỹ.

EUR/USD đã nhảy vọt lên mức cao bốn năm tại 1.1919 vào giữa tuần để phản ứng. Tuy nhiên, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Powell cảnh báo trong cuộc họp báo sau cắt giảm lãi suất rằng Fed vẫn đang theo dõi các công bố dữ liệu riêng lẻ và cảnh báo rằng SEP không nằm trên một “quỹ đạo được định trước”. EUR/USD giảm mạnh để củng cố dưới 1.1800. Tuy nhiên, Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày trên biểu đồ hàng ngày hỗ trợ thêm tiềm năng tăng, vẫn dưới vùng quá mua (hiện gần 66). Việc không thể lấy lại mức tâm lý 1.1800 sẽ để lộ đường trung bình động đơn giản 14 ngày tại 1.1732, tiếp tục chỉ ra mức 1.1700. Ở phía tăng, một kiểm tra lại 1.1800 sẽ đưa mức cao hàng năm trước đó tại 1.1830 và 1.1919 (mức cao thứ Tư) vào tầm ngắm.

Cân nhắc mua EUR tại 1.1773 hôm nay, với điểm dừng lỗ tại 1.1760 và mục tiêu tại 1.1840 và 1.1850.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin được cung cấp tại đây (1) là tài sản độc quyền của BCR và/hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó; (2) không được sao chép hoặc phân phối; (3) không được đảm bảo là chính xác, đầy đủ hoặc kịp thời; và (4) không cấu thành lời khuyên hoặc khuyến nghị từ BCR hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó liên quan đến việc đầu tư vào các công cụ tài chính. Cả BCR lẫn các nhà cung cấp nội dung của nó không chịu trách nhiệm cho bất kỳ thiệt hại hoặc tổn thất nào phát sinh từ việc sử dụng thông tin này. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo kết quả tương lai.