Chỉ số Đô la Mỹ

Chỉ số Đô la Mỹ giảm xuống dưới 97.00, đạt 96.55 trong phiên giao dịch châu Âu và châu Á vào thứ Ba. Đây là mức thấp nhất trong hơn hai tháng. Đồng đô la Mỹ tiếp tục đối mặt với áp lực bán khi Cục Dự trữ Liên bang được kỳ vọng rộng rãi sẽ bắt đầu nới lỏng tiền tệ trong tuyên bố chính sách vào thứ Tư. Các nhà giao dịch hoàn toàn dự đoán một đợt cắt giảm lãi suất của Fed vào thứ Tư. Một đợt cắt giảm lãi suất của Fed sẽ bất lợi cho đồng đô la Mỹ. Với việc Fed chắc chắn dự kiến cắt giảm lãi suất, các nhà đầu tư sẽ theo dõi chặt chẽ tuyên bố chính sách tiền tệ và cuộc họp báo của Chủ tịch Powell để tìm manh mối về các động thái lãi suất có thể xảy ra trong phần còn lại của năm. Động thái này không diễn ra đơn lẻ, mà gắn chặt với tình trạng thắt chặt thanh khoản trên thị trường Kho bạc Mỹ, với đường cong lợi suất Kho bạc Mỹ tăng mạnh ở đầu ngắn hạn. Dòng vốn chảy ra trực tiếp khuếch đại tính chất trú ẩn an toàn của đồng đô la, nhưng cũng giới hạn động lực tăng khi thị trường định giá sự thay đổi chính sách của Fed.

Chỉ số Đô la Mỹ vẫn mang tính giảm giá về mặt kỹ thuật. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) trên biểu đồ hàng ngày (38.50) và biểu đồ 8 giờ (33.20) vẫn dưới 50, cho thấy một đợt phục hồi có thể gặp áp lực bán. Hành động giá gần đây cho thấy một kênh xu hướng giảm kể từ mức cao ngày 5 tháng Tám, hỗ trợ triển vọng giảm giá. Đợt phục hồi gần đây của chỉ số Đô la Mỹ đã gặp kháng cự tại 97.62 (đường trung bình động đơn giản 9 ngày), dưới mức tâm lý 98.00. Cần một phá vỡ trên 98.00 và đỉnh kênh (hiện ở khu vực 98.50) để xác nhận sự đảo chiều xu hướng. Ở phía giảm, hỗ trợ chính ngay lập tức nằm tại 96.55 (mức thấp ngày 16 tháng Chín). Nếu giảm thêm, mức thấp ngày 1 tháng Bảy, gần 96.38, sẽ được chú ý.

Cân nhắc bán khống chỉ số Đô la Mỹ tại 96.80 hôm nay, với điểm dừng lỗ tại 96.90 và mục tiêu tại 96.30 hoặc 96.20.

Dầu thô WTI giao ngay

Dầu thô WTI tăng khoảng 1.8% vào đầu tuần và hiện đang giao dịch quanh 64.20 USD. Giá dầu vẫn biến động, được hỗ trợ bởi đường trung bình động và ranh giới dưới của phạm vi. Thị trường hiện tại đang chìm trong sự bất định do cuộc đối đầu trừng phạt Mỹ-Nga và tình trạng dư cung dầu thô. Tuy nhiên, kỳ vọng ngày càng tăng về một đợt cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (dự kiến cắt giảm 75 điểm cơ bản trong năm nay) đã thúc đẩy đáng kể tâm lý chấp nhận rủi ro. Các chỉ số thị trường chứng khoán đã đạt mức cao mới, và dầu thô, mặc dù chịu áp lực từ các đường trung bình động và lo ngại về sản xuất thừa, vẫn duy trì trên phạm vi của nó, giữ xu hướng tăng. Thị trường dầu thô được dự báo sẽ đối mặt với dư cung đáng kể 1.7 triệu thùng mỗi ngày (mbd) trong quý 4 năm 2025, mở rộng lên 2.4 triệu mbd vào năm 2026, làm trầm trọng thêm sự mất cân bằng cung-cầu. Trong môi trường thị trường hiện tại, giá dầu thô dự kiến sẽ tiếp tục được hưởng lợi từ các yếu tố cốt lõi sau: rủi ro địa chính trị kéo dài, nguy cơ gián đoạn nguồn cung do các lệnh trừng phạt, và kỳ vọng về nới lỏng chính sách của Cục Dự trữ Liên bang, hỗ trợ tông màu chấp nhận rủi ro tổng thể trên thị trường toàn cầu.

Biểu đồ hàng ngày cho thấy, với sự hình thành hoàn chỉnh trong tam giác, nếu giá dầu có thể giữ trên các mức kháng cự 63.68 USD (SMA 35 ngày) và 63.78 USD (mức cao tuần trước), cùng với một đợt cắt giảm lãi suất bất ngờ của Fed, một phá vỡ tăng giá có khả năng xảy ra, mở ra tiềm năng tăng đến các mục tiêu sau: 64.43 USD (SMA 50 ngày) và 65.61 USD (mức thoái lui Fibonacci 50.0% từ 70.02 USD đến 61.20 USD). Tuy nhiên, các nhà giao dịch nên thận trọng với các phá vỡ giả để tránh mua kỳ vọng và bán thực tế. Nếu giá dầu không giữ được hỗ trợ tại 62.62 USD (SMA 9 ngày) do OPEC+ tăng nguồn cung dầu thô như kế hoạch, giá có thể đối mặt với kiểm tra lại 62.00 USD (con số tròn), tiếp theo là 61.45 USD (mức thấp ngày 12 tháng Chín).

Cân nhắc mua dầu thô tại 64.00 USD hôm nay. Điểm dừng lỗ: 63.85 USD, mục tiêu: 65.30 USD, 65.50 USD.

Vàng giao ngay

Vào thứ Ba, giá vàng giao ngay giữ vững gần 3,690 USD/ounce, đạt mức cao kỷ lục mọi thời đại tại 3,703 USD trong phiên. Chỉ số Đô la Mỹ yếu, lợi suất Kho bạc Mỹ giảm, và các nhà đầu tư háo hức chờ đợi cuộc họp chính sách của Cục Dự trữ Liên bang trong tuần này đều góp phần vào động lực tăng của vàng. Với cuộc họp hai ngày của Fed dự kiến bắt đầu vào thứ Ba, được kỳ vọng rộng rãi là đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên kể từ tháng Mười Hai, đà tăng của vàng dường như mới chỉ bắt đầu. Trong khi đó, các tín hiệu từ thị trường Kho bạc Mỹ cũng tích cực cho vàng. Các nhà đầu tư đang điều chỉnh vị thế bằng cách mua theo tin tức và bán khi xác nhận. Nếu đợt cắt giảm lãi suất dự kiến của Fed trở thành hiện thực, lo ngại lạm phát có thể thúc đẩy một đợt phục hồi nhẹ trong ngắn hạn. Điều này mang lại không gian thở quý giá cho vàng, dẫn đến sự gia tăng dòng vốn.

Xét từ xu hướng hàng tuần gần đây, phe mua vàng giữ lợi thế mạnh mẽ về mặt kỹ thuật gần hạn. Mức 3,700 USD sẽ là bài kiểm tra quan trọng trong ngắn hạn. Nếu Cục Dự trữ Liên bang đưa ra tín hiệu ôn hòa tại cuộc họp vào thứ Tư, giá vàng có thể dễ dàng phá vỡ. Ngược lại, nếu áp lực chính trị dẫn đến retoric diều hâu bất ngờ, một đợt điều chỉnh ngắn có thể được kích hoạt. Về mặt kỹ thuật, Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày vẫn ở trong vùng quá mua tại 78.90, hỗ trợ quan điểm rằng giá sẽ tiếp tục dao động trong phạm vi trước khi bước vào giai đoạn tăng tiếp theo. Một phá vỡ trên kháng cự ngay lập tức tại 3,690.60 USD (mức cao thứ Ba) có thể dẫn đến kiểm tra lại mức cao kỷ lục tại 3,700 USD và xa hơn hướng tới mức 3,750 USD. Trong khi đó, mức thấp trong phiên giao dịch châu Á tại 3,627-3,626 USD có thể cung cấp hỗ trợ ngay lập tức, tiếp theo là phạm vi 3,610-3,600 USD. Một phá vỡ bền vững dưới mức thấp tuần trước tại 3,580 USD có thể dẫn đến điều chỉnh thêm trong giá vàng hướng tới phạm vi hỗ trợ trung gian 3,565-3,560 USD.

Cân nhắc mở vị thế mua vàng tại 3,685 USD hôm nay, với điểm dừng lỗ tại 3,680 USD và mục tiêu tại 3,720 USD và 3,725 USD.

AUD/USD

Đồng đô la Úc giữ ổn định so với đồng đô la Mỹ vào thứ Ba, sau các mức tăng trong phiên trước đó. Cặp tiền tăng giá khi đồng đô la Mỹ chịu áp lực trước cuộc họp chính sách sắp tới của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ. Trợ lý Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Úc Sarah Hunt tuyên bố vào thứ Ba rằng ngân hàng trung ương “gần đạt được lạm phát trong phạm vi mục tiêu”. Hunt lưu ý rằng các rủi ro đối với triển vọng là cân bằng và nhấn mạnh sự cần thiết của một cách tiếp cận hướng tới tương lai do các hiệu ứng chậm trễ của chính sách tiền tệ. Bà bổ sung rằng Ngân hàng Dự trữ đang theo dõi chặt chẽ sức mạnh cơ bản của chi tiêu tiêu dùng và hướng tới giữ nền kinh tế gần mức việc làm đầy đủ. Đồng đô la Úc tìm thấy hỗ trợ khi khả năng cắt giảm lãi suất thêm của RBA giảm đi. Kỳ vọng lạm phát tiêu dùng cũng tăng trong tháng Chín, cho thấy nhu cầu trong nước mạnh mẽ và làm tăng lo ngại về áp lực lạm phát tái xuất.

AUD/USD giao dịch quanh 0.6680 vào thứ Ba. Phân tích kỹ thuật trên biểu đồ hàng ngày cho thấy cặp tiền di chuyển lên trong một mô hình kênh tăng, cho thấy thiên hướng thị trường tăng giá. Hơn nữa, cặp tiền ở trên đường trung bình động đơn giản 9 ngày tại 0.6612, cho thấy động lực giá ngắn hạn mạnh mẽ. Ở phía tăng, cặp tiền có thể nhắm đến mức cao 11 tháng tại 0.6687 đạt được vào tháng Mười Một năm 2024, tiếp theo là ranh giới trên của kênh tăng, khoảng 0.6700. Mục tiêu tiếp theo sẽ là 0.6742 (mức cao ngày 10 tháng Mười năm 2024). Hỗ trợ ban đầu cho AUD/USD có khả năng được tìm thấy tại đường trung bình động đơn giản 9 ngày tại 0.6612, tiếp theo là mức tâm lý 0.6600. Một phá vỡ dưới 0.6600 sẽ làm suy yếu động lực giá ngắn hạn và dẫn cặp tiền kiểm tra đường trung bình động đơn giản 20 ngày, khoảng 0.6551.

Cân nhắc mua AUD tại 0.6668 hôm nay, với điểm dừng lỗ tại 0.6655 và mục tiêu tại 0.6720 và 0.6730.

GBP/USD

Đồng bảng Anh tăng trên 1.3650 USD, gần mức cao 10 tuần, khi thị trường chờ đợi một tuần bận rộn với các quyết định ngân hàng trung ương và dữ liệu Anh. Dữ liệu thị trường lao động Anh cho tháng kết thúc vào tháng Bảy được công bố đầu tuần này. Văn phòng Thống kê Quốc gia (ONS) báo cáo rằng tỷ lệ thất nghiệp giữ ở mức cao 4 năm tại 4.7%, như các nhà kinh tế đã kỳ vọng. Ngân hàng Anh được kỳ vọng sẽ duy trì lãi suất chính sách ở mức 4% vào thứ Năm và làm chậm việc giảm trái phiếu hàng năm trị giá 100 tỷ bảng Anh. Dữ liệu lạm phát Anh cho tháng Tám dự kiến được công bố vào thứ Tư và được dự báo ở mức 3.8% so với cùng kỳ năm trước, khớp với mức cao 18 tháng của tháng Bảy. Báo cáo việc làm và dữ liệu bán lẻ sẽ được công bố sau trong tuần. Thị trường hiện định giá xác suất một phần ba cho một đợt cắt giảm lãi suất của Ngân hàng Anh trước tháng Mười Hai. Trong khi đó, Cục Dự trữ Liên bang được kỳ vọng sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào thứ Tư, với các nhà giao dịch dự đoán ít nhất hai đợt cắt giảm lãi suất nữa vào cuối năm 2025.

Đầu tuần này, GBP/USD tăng nhẹ lên mức cao hơn hai tháng gần 1.3650. Với tỷ giá trên đường trung bình động đơn giản 5 ngày tại 1.3527, xu hướng ngắn hạn vẫn tăng giá. Với việc GBP/USD phá vỡ qua mức kháng cự cao của tam giác tăng (khoảng 1.3588), hoạt động tăng giá rõ ràng hơn. Các mục tiêu tăng bao gồm mức cao ngày 4 tháng Bảy tại 1.3681 và con số tròn 1.3700. Một phá vỡ dưới mức này mở ra cánh cửa đến 1.3788 (mức cao ngày 1 tháng Bảy). Hỗ trợ tiềm năng nằm dưới, với đường trung bình động đơn giản 5 ngày tại 1.3527 và con số tròn 1.3500. Một động thái hướng tới các mức này có thể dẫn đến kháng cự hoặc hỗ trợ. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày dao động trong khoảng 60 đến 65, cho thấy GBP/USD hiện đang ở trong một phạm vi tương đối mạnh, nhưng chưa bước vào vùng quá mua. Trong ngắn hạn, hành động giá có khả năng vẫn biến động và tăng giá.

Cân nhắc mua GBP tại 1.3635 hôm nay, với điểm dừng lỗ tại 1.3620 và mục tiêu tại 1.3680 và 1.3690.

USD/JPY

Trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Ba, đồng yên Nhật tiếp tục giao dịch đi ngang quanh 146.50 trong bối cảnh đồng đô la Mỹ suy yếu nói chung, khi các nhà giao dịch chờ đợi các sự kiện ngân hàng trung ương quan trọng trong tuần này. Cục Dự trữ Liên bang dự kiến công bố kết quả cuộc họp hai ngày vào thứ Tư, tiếp theo là quyết định quan trọng của Ngân hàng Nhật Bản vào thứ Sáu. Trong khi đó, sự không chắc chắn về thời điểm và tốc độ tăng lãi suất của Ngân hàng Nhật Bản, cùng với tâm lý chấp nhận rủi ro lan rộng, đã tạo ra trở ngại cho đồng yên trú ẩn an toàn. Tuy nhiên, bất kỳ sự sụt giảm đáng kể nào của đồng yên dường như khó xảy ra khi thị trường ngày càng chấp nhận rằng Ngân hàng Nhật Bản sẽ bám sát con đường bình thường hóa chính sách. Điều này thể hiện một sự khác biệt đáng kể so với các đặt cược nới lỏng mạnh mẽ hơn của Cục Dự trữ Liên bang, vốn đã giữ đồng đô la gần mức thấp nhất kể từ ngày 24 tháng Bảy và sẽ giúp giới hạn mức tăng trong USD/JPY.

Hành vi dao động trong phạm vi của USD/JPY có thể được xem là một giai đoạn củng cố trước động thái định hướng tiếp theo. Trong khi đó, các thất bại gần đây tại đường trung bình động đơn giản 200 ngày quan trọng về mặt kỹ thuật gần 148.72 cho thấy con đường ít kháng cự nhất của USD/JPY nằm ở phía giảm. Tuy nhiên, với bộ dao động trung lập trên biểu đồ hàng ngày, vẫn nên chờ đợi một số bán tiếp theo và xác nhận dưới mức 147.00 trước khi định vị cho một đợt giảm thêm. Giá giao ngay có thể đẩy nhanh sự sụt giảm hướng tới mốc con số tròn 146.00, dưới mức này quỹ đạo giảm có thể kéo dài thêm hướng tới mức hỗ trợ trung gian 145.35. Mặt khác, bất kỳ động thái tăng trong ngày nào cũng có khả năng gặp kháng cự ngay lập tức gần mốc con số tròn 148.00, một phá vỡ trên mức này có thể kích hoạt một đợt mua ngắn hạn, đẩy USD/JPY hướng tới kháng cự đường trung bình động đơn giản 200 ngày tại 148.72. Việc mua tiếp tục bền vững có thể dẫn giá vượt qua mức 149.00 và mức cao hàng tháng trong khu vực 149.15.

Cân nhắc bán khống đồng đô la Mỹ tại 146.72 hôm nay. Điểm dừng lỗ: 146.95, mục tiêu: 145.80, 145.60.

EUR/USD

EUR/USD tiếp tục chuỗi chiến thắng vào thứ Ba, giao dịch trên 1.1800 và đạt mức cao 1.1868, mức cao nhất kể từ tháng Bảy. Đồng euro tìm thấy hỗ trợ giữa các đồng tiền khác, được hưởng lợi từ các bình luận diều hâu từ Ngân hàng Trung ương Châu Âu. Thành viên hội đồng ECB Isabelle Schnabel cho biết vào thứ Ba rằng lãi suất ở khu vực đồng euro đang ở mức thoải mái, bổ sung rằng rủi ro tăng đối với lạm phát vẫn chiếm ưu thế. EUR/USD tăng, trong khi đồng đô la Mỹ suy yếu, khi kỳ vọng thị trường tăng lên cho một đợt cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản của Cục Dự trữ Liên bang tại cuộc họp tháng Chín vào thứ Tư. Thị trường cũng đưa ra một cơ hội nhỏ cho một đợt cắt giảm lớn hơn 50 điểm cơ bản, đồng thời dự báo việc nới lỏng sẽ tiếp tục đến năm 2026 để đối phó với rủi ro suy thoái. Bản Tóm tắt Dự báo Kinh tế của Fed và “Biểu đồ chấm”, bao gồm dự báo về lãi suất quỹ liên bang trong tương lai của từng thành viên Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC), có khả năng sẽ được theo dõi chặt chẽ.

Vào đầu tuần, xu hướng tăng của EUR/USD vẫn còn nguyên, với Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày trên biểu đồ hàng ngày tăng trên 65, cho thấy động lực tăng rõ ràng. Hôm qua, cặp tiền đã phá vỡ qua mức cao chu kỳ mới nhất tại 1.1780, đạt được vào ngày 9 tháng Chín. Nó cũng tăng trên mức tâm lý 1.1800 và mức cao từ đầu năm đến nay tại 1.1830, đặt nền tảng cho một động thái cao hơn. Hiện nó đang hướng tới 1.1885 (mức cao ngày 7 tháng Chín năm 2021), cũng như mức tâm lý 1.2000. Mặt khác, nếu EUR/USD giảm dưới 1.1800, người bán có thể đẩy tỷ giá xuống 1.1736 (đường trung bình động đơn giản 9 ngày). Một phá vỡ trên mức này sẽ để lộ mức 1.1700 (mốc con số tròn).

Cân nhắc mở vị thế mua Euro tại 1.1850 hôm nay, với điểm dừng lỗ tại 1.1840 và mục tiêu tại 1.1910 và 1.1920.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin được cung cấp tại đây (1) là tài sản độc quyền của BCR và/hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó; (2) không được sao chép hoặc phân phối; (3) không được đảm bảo là chính xác, đầy đủ hoặc kịp thời; và (4) không cấu thành lời khuyên hoặc khuyến nghị từ BCR hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó liên quan đến việc đầu tư vào các công cụ tài chính. Cả BCR lẫn các nhà cung cấp nội dung của nó không chịu trách nhiệm cho bất kỳ thiệt hại hoặc tổn thất nào phát sinh từ việc sử dụng thông tin này. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo kết quả tương lai.