Phân tích Tiền tệ & Hàng hóa:

Chỉ số Đô la Mỹ

Chỉ số đô la Mỹ đã giảm xuống khoảng 100.80 vào thứ Tư, tiếp tục đợt thoái lui sau khi kiểm tra mức cao nhất trong 15 tháng là 101.6 trong ngày giao dịch trước đó, khi Cục Dự trữ Liên bang giữ nguyên lãi suất. Khoảng một phần ba những người tham gia thị trường kỳ vọng về một đợt tăng lãi suất, do rủi ro lạm phát gia tăng và thị trường lao động mạnh mẽ đã hỗ trợ cho lập trường diều hâu trong FOMC. Do đó, ba thành viên của ủy ban đã bất đồng quan điểm về việc tăng lãi suất. Mặc dù giá dầu lại tăng vọt, sự thoái lui của đồng đô la Mỹ vẫn xảy ra khi các cuộc tấn công giữa Mỹ và Iran làm tăng rủi ro thiếu hụt năng lượng ở Trung Đông. Tác động của việc giá năng lượng tăng đối với lãi suất sẽ truyền sang các loại tiền tệ G10 khác vào cuối tháng này, với việc giá khí đốt tự nhiên tăng vọt hỗ trợ cho đồng euro và đồng yên. Ngược lại, đồng bảng Anh tiếp tục hiệu suất mạnh mẽ trong năm nay, với kỳ vọng rằng Ngân hàng Trung ương Anh có thể giữ nguyên lãi suất.

Biểu đồ hàng ngày cho thấy chỉ số đô la Mỹ ở dưới mức 101, chỉ ra rằng cấu trúc điều chỉnh bắt đầu từ khu vực đó đã bị phá vỡ, nhưng vùng 101.54 đến 101.66 tạo thành mức kháng cự đáng kể và dày đặc. Trong chỉ báo MACD, mặc dù các đường nhanh và chậm vẫn hơi dương, nhưng khoảng cách là cực kỳ hẹp, có nghĩa là động lực tăng đang tiến đến một điểm tới hạn. Mô hình này gần với trạng thái cân bằng ở mức cao hơn là sự tăng tốc xu hướng. Về mặt cấu trúc, 101.00 cũng là một vùng tham chiếu quan trọng cho độ dốc phục hồi gần đây. Nếu chỉ số đô la Mỹ tiếp tục duy trì trên mức này, thị trường vẫn đang định giá lạm phát và phần bù thắt chặt chính sách; nếu nó thực sự trở lại mức 101.00, thì 100.56 và mức tâm lý 100.00 sẽ trở thành các vùng quan trọng để xác định xem đợt phục hồi này đã kết thúc hay chưa. Ở chiều hướng tăng, hãy theo dõi mức cao tháng 6 là 101.80 và vùng 102.00 (mức tâm lý); việc vượt qua các mức này sẽ chỉ ra rằng thị trường đang chấp nhận một lộ trình lãi suất cao hơn một lần nữa.

Hôm nay, hãy cân nhắc bán khống Chỉ số Đô la Mỹ ở mức 101.00, với mức cắt lỗ ở 101.10 và các mục tiêu là 100.60 và 100.50.

Dầu thô WTI

Giá dầu thô đã tăng hơn 7% vào thứ Tư, đạt khoảng $83.50 một thùng, chấm dứt chuỗi ba ngày giảm giá, được thúc đẩy bởi sự leo thang chiến sự ở Trung Đông. Tổng thống Mỹ Trump tuyên bố rằng Mỹ sẽ có hành động mạnh mẽ chống lại Iran để trả đũa một cuộc đột kích tiềm tàng vào lực lượng Mỹ. Tin tức này xuất hiện sau khi quân đội Mỹ thông báo đã đánh chặn thành công một cuộc tấn công bất ngờ của Iran nhằm vào lực lượng Mỹ đóng quân ở Trung Đông. Trong khi đó, các lực lượng dân quân được Iran hậu thuẫn đã phóng máy bay không người lái vào các cơ sở dầu mỏ của Ả Rập Xê Út ở miền đông Iraq trong ngày thứ hai liên tiếp. Hơn nữa, các báo cáo chỉ ra rằng phiến quân Houthi ở Yemen đang cân nhắc thu phí đối với các tàu trung chuyển qua Biển Đỏ, làm gia tăng lo ngại về chi phí vận chuyển và dòng chảy năng lượng. Iran cũng đang cố gắng áp dụng các khoản phí tương tự ở Eo biển Hormuz. Tại Mỹ, dữ liệu API cho thấy tồn kho dầu thô đã giảm 3.3 triệu thùng vào tuần trước, cho thấy nguồn cung dầu toàn cầu tiếp tục thắt chặt.

Sự phục hồi nhanh chóng của giá dầu gần đây đã tính đến đáng kể khả năng phong tỏa hai tuyến đường vận chuyển năng lượng. Tuy nhiên, thị trường không kỳ vọng lực lượng Houthi sẽ duy trì quyền kiểm soát Eo biển Bab el-Mandeb trong thời gian dài. Ngoài ra, nhu cầu dầu không đủ do suy thoái kinh tế toàn cầu cũng là một trở ngại lớn đối với việc tăng giá hơn nữa. Về mặt kỹ thuật, giá dầu đã phá vỡ xuống dưới khoảng trống tăng giá trước đó và hiện đang tìm thấy mức hỗ trợ quan trọng gần $78.31 (đường trung bình động 20 ngày), với mức kháng cự tại khoảng trống $83.90 (đường trung bình động 9 ngày). Biến động giá dầu hiện tại thường bị "chi phối bởi tin tức". Mặc dù đường cong kỳ hạn phản ánh kỳ vọng của thị trường về thặng dư cung cầu dầu toàn cầu trong trung và dài hạn, nhưng sự biến động cao của các hợp đồng tháng gần nhất chỉ ra rằng phần bù rủi ro địa chính trị khó có thể bị loại bỏ hoàn toàn trong một sớm một chiều. Về mặt kỹ thuật, dầu thô WTI đã phục hồi lên trên $80 sau khi thoái lui từ mức đỉnh; mức kháng cự ban đầu hiện ở mức $85.00 và $83.90 (đường trung bình động 9 ngày). Nếu giá dầu lại giảm xuống dưới mức tâm lý quan trọng là $80.00, hỗ trợ dự kiến sẽ ở gần $78.31 (đường trung bình động 20 ngày) và việc phá vỡ dưới mức đó sẽ kiểm tra mức $75.00.

Hôm nay, hãy cân nhắc mua lên dầu thô ở mức 83.40, với mức cắt lỗ ở 83.20 và các mục tiêu ở 8500 và 86.00.

Vàng giao ngay

Vào thứ Tư, vàng giao ngay giao dịch quanh mức $4,065 mỗi ounce. Giá vàng đã giảm xuống mức thấp nhất trong một tuần vào thứ Ba, bị kéo xuống bởi việc đồng đô la duy trì ở mức gần cao nhất trong một tháng, khi các nhà đầu tư vẫn thận trọng trước quyết định lãi suất của Fed và bài phát biểu của Warsh. Thị trường vàng bao gồm "những người mua kiên định" (ngân hàng trung ương, quỹ ETF, các tổ chức dài hạn) và "những người mua cơ hội" (nhà đầu tư nhỏ lẻ). Việc phân bổ cấu trúc của các ngân hàng trung ương ở thị trường mới nổi nhằm tránh rủi ro tín dụng của đồng đô la cung cấp một mức đáy vững chắc, nhưng các vị thế mua hợp đồng tương lai đang ở mức cao và hoạt động chốt lời chiến thuật có thể bị kích hoạt khi những biến động mạnh của giá dầu dẫn đến sự phục hồi của lãi suất thực. UBS tin rằng tình hình Trung Đông có động lực thúc đẩy giá dầu mạnh mẽ hơn; khi giá dầu giảm hoặc lạm phát mạnh đẩy lợi suất thực của Trái phiếu Kho bạc Mỹ lên cao, cơ hội cho vàng sẽ xuất hiện. Chi phí nắm giữ tăng sẽ kìm hãm sức hấp dẫn trú ẩn an toàn của vàng; giá trị cốt lõi của nó vẫn là phòng ngừa rủi ro tín dụng kinh tế vĩ mô thay vì các sự kiện địa chính trị đơn lẻ. Triển vọng đối với giá vàng vẫn bi quan. Giữa các cuộc đàm phán và giá dầu giảm, giá vàng tiếp tục suy giảm. Cùng với kỳ vọng về những bình luận diều hâu từ Cục Dự trữ Liên bang, một đợt bán tháo có thể xảy ra vào rạng sáng thứ Năm.

Giá vàng giao ngay sụt giảm. Đồng đô la mạnh hơn, lợi suất Trái phiếu Kho bạc Mỹ cao và tâm lý thận trọng chờ đợi quyết định lãi suất của Fed trong tuần này, tất cả đều góp phần gây áp lực giảm giá lên kim loại quý. Vàng giao dịch trong khoảng từ $4,020 đến $4,082 vào đầu tuần. Vàng giữ được mức hỗ trợ $4,000 nhưng không thể vượt qua phạm vi đột phá kỹ thuật ngắn hạn từ $4,150–$4,200. Phe bán ngắn hạn nắm giữ lợi thế kỹ thuật. Giá vàng vẫn nằm dưới giới hạn trên của mức $4,166 (mức cao nhất trong gần ba tuần) và không thể vượt qua mức tâm lý $4,200. Mục tiêu tăng giá chính đối với phe mua là trở lại trên mức $4082.30 (mức cao đầu tuần); việc duy trì ổn định trên mức này sẽ nhắm mục tiêu tới $4,166, tiếp theo là thử thách mức $4200. Mục tiêu giảm giá ngắn hạn đối với phe bán là việc phá vỡ dưới mức $4,000 (mức tâm lý); các mục tiêu giảm giá xa hơn sau đó là $3,968.80 (Dải Bollinger dưới) và $3,900.

Cân nhắc mua vàng hôm nay ở mức $4,060, với mức cắt lỗ ở $4,055; mục tiêu: $4,100; $4,120.

AUD/USD

Đồng đô la Úc đã mất giá xuống dưới mức US$0.6960, thoái lui khỏi các mức cao nhất trong nhiều tuần khi các nhà đầu tư đánh giá lại triển vọng chính sách tiền tệ sau những bình luận mới từ thống đốc ngân hàng trung ương. Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Úc Michelle Bullock tuyên bố rằng có thể vẫn cần một đợt tăng lãi suất nữa để đưa lạm phát trở lại mức mục tiêu, nhưng nhấn mạnh rằng triển vọng ngắn hạn vẫn rất không chắc chắn. Bà lưu ý rằng việc nới lỏng thêm nhu cầu trong nước và điều kiện thị trường lao động có thể là cần thiết trước khi các nhà hoạch định chính sách xác định xem việc thắt chặt trước đó đã đủ hay chưa. Những bình luận của bà đã khiến thị trường hạ xác suất tăng lãi suất vào tháng 8 từ khoảng 30% xuống còn khoảng 20%, mặc dù các nhà đầu tư vẫn kỳ vọng lãi suất tiền mặt sẽ đạt mức 4.60% vào cuối năm nay. Trong khi đó, việc tạm dừng chiến sự giữa Mỹ và Iran đã cung cấp sự hỗ trợ cho đồng đô la Úc vốn nhạy cảm với rủi ro.

Trên biểu đồ hàng ngày, đồng đô la Úc giao dịch quanh mức 0.6950 so với đô la Mỹ, duy trì mức dao động hạn chế khi nó vẫn ở trên đường trung bình động đơn giản 200 ngày tại 0.6905, nhưng dưới các đường trung bình động đơn giản 55 ngày và 100 ngày lần lượt tại 0.7027 và 0.7053. Cấu trúc này cho thấy xu hướng tăng tổng thể vẫn còn nguyên vẹn về mặt kỹ thuật nhưng đang đối mặt với ngưỡng kháng cự ngắn hạn, với các đường trung bình động ngắn hạn tập trung ở phía trên hạn chế các nỗ lực tăng giá. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) (14) dao động quanh mức 43, cho thấy động lực tích cực nhẹ, trong khi Chỉ số Định hướng Trung bình (ADI) gần mức 19, chỉ ra một xu hướng tương đối yếu, nghiêng về sự củng cố hơn là một sự bứt phá rõ ràng. Ở chiều hướng tăng, mức kháng cự ban đầu nằm ở 0.7000 (mức tâm lý), tiếp theo là đường trung bình động đơn giản 55 ngày tại 0.7027, tạo thành một vùng cung dày đặc mà phe mua phải vượt qua để lấy lại động lực. Hỗ trợ ngay lập tức được cung cấp bởi đường trung bình động đơn giản 200 ngày tại 0.6905, tiếp theo là hỗ trợ ngang tại mức 0.6865 (mức thấp nhất ngày 30 tháng 6). Xu hướng tổng thể đang trở nên rõ ràng là giảm.

Cân nhắc mua đồng đô la Úc hôm nay ở mức 0.6940, với mức cắt lỗ ở 0.6930 và các mục tiêu ở 0.7000 và 0.7010.

GBP/USD

Cục Dự trữ Liên bang đã duy trì biên độ mục tiêu đối với đồng đô la Mỹ lúc 18:00 GMT, với tỷ lệ bỏ phiếu là 9 so với 3.75%, bao gồm cả đợt tăng lãi suất ngay lập tức 25 điểm cơ bản được ba thành viên bỏ phiếu ủng hộ. Đồng bảng Anh đã phá vỡ xuống dưới mức 1.3300 đã bị mất vào tuần trước, giao dịch ở mức 1.3350. Vào đầu tuần, đồng bảng Anh đã giảm xuống dưới $1.33, mức thấp nhất trong gần một tháng, khi các nhà đầu tư tập trung vào những diễn biến ở Trung Đông, trong khi đồng đô la vẫn được hỗ trợ bởi kỳ vọng của thị trường về một đợt tăng lãi suất có thể xảy ra của Fed vào thứ Tư. Mặc dù việc Mỹ tạm dừng các cuộc tấn công vào Iran đã dẫn đến giá dầu giảm, xoa dịu lo ngại về lạm phát, nhưng lợi suất Trái phiếu Kho bạc Mỹ chỉ giảm nhẹ, phản ánh sự thận trọng liên tục của thị trường. Các nhà đầu tư cũng đang chờ đợi quyết định chính sách của Ngân hàng Trung ương Anh vào cuối tuần này, với việc thị trường kỳ vọng rộng rãi rằng lãi suất sẽ giữ nguyên ở mức 3.75%. Dữ liệu lạm phát gần đây càng củng cố thêm kỳ vọng này, với mức tăng giá tiêu dùng hàng năm trong tháng 6 chậm lại ở mức thấp nhất trong 15 tháng là 2.6%, thấp hơn dự báo của Ngân hàng Trung ương Anh.

Biểu đồ hàng ngày cho thấy xu hướng giảm trong ngắn hạn của đồng bảng Anh so với đồng đô la. Chỉ số Sức mạnh Tương đối Stochastic (SRS) hàng ngày ở gần mức 50, chỉ ra dư địa cho sự di chuyển ở cả hai phía. Do đó, việc đánh giá nên dựa trên cấu trúc thay vì động lượng: giá đang nằm dưới dải đường trung bình động đi xuống, mức hỗ trợ bị vi phạm đã bị phá vỡ sau ba tuần phòng thủ và hai sự kiện đầu tiên trên lịch sự kiện đều liên quan đến đồng đô la Mỹ. Bán khi giá phục hồi vào phạm vi này. Nhận định này sẽ bị vô hiệu nếu giá đóng cửa hàng ngày nằm trên 1.3400. Mức kháng cự tại 1.3360 (đường trung bình động đơn giản 50 ngày) là mức kháng cự đầu tiên và là mức hỗ trợ đã bị vi phạm. Một mức đóng cửa hàng ngày trên mức này sẽ mở lại mức tâm lý 1.3400. Về mức hỗ trợ: 1.3300 đánh dấu mục tiêu đầu tiên, dưới mức đó là 1.3250, đánh dấu mức đáy của thứ Ba. Mức đáy mùa hè thấp hơn một chút so với 1.3150 vẫn là một đường hỗ trợ cấu trúc và chưa được thử nghiệm kể từ cuối tháng 6.

Hôm nay, cân nhắc mua GBP ở mức 1.3346, với mức cắt lỗ ở 1.3335 và các mục tiêu ở 1.3380 và 1.3390.

USD/JPY

Vào thứ Tư, USD/JPY giao dịch gần mức 164, duy trì trong một phạm vi cao. Cặp tiền này đã không suy yếu thêm mặc dù xung đột Trung Đông tạm thời hạ nhiệt và giá dầu giảm nhanh chóng; thay vào đó, nó đã lấy lại sự hỗ trợ trước thềm cuộc họp lãi suất của Fed. Vấn đề cốt lõi của thị trường đã chuyển từ nhu cầu trú ẩn an toàn đơn thuần sang việc định giá lại các kỳ vọng liên quan đến chính sách tiền tệ của Mỹ và Nhật Bản. Fed sẽ công bố quyết định lãi suất vào ngày 29 tháng 7, trong khi Ngân hàng Trung ương Nhật Bản sẽ tổ chức cuộc họp chính sách vào ngày 30-31 tháng 7. Thời điểm sát nhau của hai cuộc họp này khiến USD/JPY trở thành một trong những mức giá nhạy cảm nhất trong giao dịch vĩ mô tuần này. Sự phục hồi của đồng đô la không được thúc đẩy bởi một sự cải thiện cơ bản đơn lẻ nào. Trong khi đó, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm xuống khoảng 4.6% và hiệu suất thị trường chứng khoán cũng khá phân hóa, không hình thành một cấu trúc điển hình nơi lãi suất tăng và đồng đô la mạnh lên diễn ra đồng bộ.

Từ góc độ biểu đồ hàng ngày, giá USD/JPY mới nhất là khoảng 163.50, đã giao dịch từ 163.10 đến 163.95 trong vài ngày qua. Tỷ giá hối đoái đạt mức cao nhất là 163.95. Giá đã tiếp cận và thậm chí phá vỡ nhanh qua dải trên, cho thấy một xu hướng ngắn hạn mạnh mẽ, nhưng cũng cho thấy động lực để giá tăng thêm sau sự mở rộng biên độ biến động đang đối mặt với một bài kiểm tra. Chỉ báo MACD vẫn ở trên đường 0, phản ánh động lực tương đối mạnh trong trung và ngắn hạn. Tuy nhiên, tỷ giá hối đoái đã cho thấy các cây nến ngắn (short-lived candles) liên tiếp sau khi tiếp cận vùng 164, chỉ ra rằng dòng tiền gia tăng đang chờ đợi sự xác nhận từ thông tin chính sách. Mức cao nhất của chu kỳ hiện tại, hơi thấp hơn 164.00, là mức quan trọng duy nhất trong ngắn hạn và áp lực từ ba ngày giao dịch vừa qua đã không thể vượt qua nó. Biểu đồ phía trên mức này hầu như không có điểm tham chiếu nào trước năm 1986; 164.50 và 165.00 là những mức tâm lý quan trọng. Về mức hỗ trợ, 163.00 là mức hỗ trợ bị phá vỡ vào ngày 21 tháng 7 và cũng là mức đầu tiên gợi ý về một sự đảo chiều thực sự. Đường trung bình động hàm mũ (EMA) 50 ngày gần 161.50 là một đường xu hướng và đang tăng đều đặn, trong khi đường trung bình động 200 ngày nằm thấp hơn rất nhiều so với mức này, gần 157.00.

Cân nhắc bán khống đồng đô la Mỹ hôm nay ở mức 163.60, với mức cắt lỗ ở 163.75 và các mục tiêu ở 162.80 và 162.70.

EUR/USD

Cặp euro/đô la giao dịch ở mức cao mới hàng tuần trên 1.1450 sau khi Cục Dự trữ Liên bang quyết định giữ nguyên lãi suất. Tuyên bố cho thấy các nhà hoạch định chính sách vẫn tự tin vào tiến bộ kinh tế trong khi đổ lỗi lạm phát là do giá năng lượng. Sự khác biệt trong các lá phiếu giữa các quan chức đã gây ra nghi ngờ về đợt tăng lãi suất vào tháng 9, khiến đồng đô la sụt giảm mạnh. Lệnh ngừng bắn giữa Mỹ và Iran cùng sự thoái lui của giá dầu đã tạo ra một khoảng không gian dễ thở cho đồng euro. Tuy nhiên, tiềm năng tăng giá của đồng euro bị hạn chế bởi nhiều yếu tố: thị trường đã định giá 81% khả năng tăng lãi suất vào tháng 9, có nghĩa là sự hỗ trợ lãi suất của đồng đô la chưa biến mất; những lo ngại về sự gián đoạn nguồn cung dầu toàn cầu vẫn tồn tại và rủi ro lạm phát tiếp tục hỗ trợ đồng đô la; triển vọng tăng trưởng kinh tế của chính Khu vực Đồng tiền chung châu Âu vẫn bị kiềm chế bởi lãi suất cao và rủi ro địa chính trị. Đồng euro đã giảm xuống dưới $1.14, chạm mức thấp nhất trong một tháng, mặc dù việc Mỹ tạm dừng tấn công Iran đã làm giảm giá dầu và xoa dịu những lo ngại về lạm phát, lợi suất Trái phiếu Kho bạc Mỹ chỉ giảm nhẹ, phản ánh sự thận trọng liên tục.

Trong ngắn hạn, sự di chuyển của đồng euro quanh mức 1.140 sẽ phụ thuộc vào cách diễn đạt của tuyên bố FOMC và những thay đổi biên ở tình hình Trung Đông. Trước khi hai biến số này trở nên rõ ràng hơn, đồng euro có nhiều khả năng sẽ củng cố trong phạm vi 1.1324 (mức thấp ngày 24 tháng 6) - 1.1450 (mức cao ngày 20 tháng 7). Chỉ khi đó, cấu trúc kỹ thuật mới có thể chuyển từ sự củng cố yếu sang trạng thái cân bằng. Chỉ báo MACD vẫn nằm dưới đường 0, và mặc dù biểu đồ đã chuyển sang dương nhẹ, nhưng có nhiều khả năng động lực giảm đã tạm thời suy yếu hơn là xu hướng đã đảo chiều. Đối với các nhà giao dịch, quyết định của FOMC vào thứ Năm là điểm nhấn thực sự của tuần — trước đó, bất kỳ vụ đặt cược có hướng nào đều có khả năng phải đối mặt với rủi ro hai chiều. Nếu Fed tỏ ra diều hâu hơn dự kiến, đồng euro có thể giảm xuống dưới 1.1324 và đẩy nhanh đà giảm xuống 1.1300; nếu ít diều hâu hơn dự kiến, đồng euro có thể phục hồi lên trên mức 1.1500 (mức tâm lý) và 1.1450 (mức cao ngày 20 tháng 7).

Cân nhắc mua đồng euro hôm nay ở mức 1.1440, với mức cắt lỗ ở 1.1430 và các mục tiêu ở 1.1490 và 1.1495.

Phân tích Cổ phiếu:

Chỉ số Cổ phiếu ASX 200 của Úc

Tổng quan Thị trường Cơ bản:

Chỉ số ASX 200 của Úc tăng 91 điểm, tương đương 1.0%, đóng cửa ở mức 9,039 vào thứ Tư, đánh dấu ngày tăng thứ ba liên tiếp và đạt mức cao nhất kể từ đầu tháng 3. Dữ liệu chỉ số giá tiêu dùng ôn hòa đã làm giảm bớt áp lực đối với Ngân hàng Dự trữ, vốn đã tăng lãi suất ba lần trong năm nay. Tuy nhiên, mức tăng bị hạn chế bởi sự suy yếu của hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán Mỹ do giá dầu tăng vọt sau cuộc tấn công của Iran vào quân đội Mỹ. Trong khi đó, các nhà đầu tư thận trọng chờ đợi quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang và cuộc họp báo của Chủ tịch Kevin Warsh vào cuối ngày. Gần như tất cả các lĩnh vực đều tăng, trong đó chăm sóc sức khỏe, bán lẻ, dịch vụ tiêu dùng và hàng tiêu dùng không lâu bền dẫn đầu đà tăng.

Cổ phiếu của Rio Tinto tăng 3.7%, được thúc đẩy bởi kết quả kinh doanh nửa đầu năm mạnh nhất trong bốn năm và mức cổ tức tạm ứng lớn nhất kể từ năm 2022. Cổ phiếu CSL tăng vọt 7.2% sau khi công bố thử nghiệm một quy trình sản xuất globulin miễn dịch mới. Cổ phiếu Woodside Energy tăng 1.4% nhờ doanh thu quý hai tăng 28% và thu hẹp dự báo cả năm. Ngược lại, ba trong số bốn ngân hàng lớn có hiệu suất khiêm tốn, chỉ có Tập đoàn ANZ đạt mức tăng 1.4%.

Hiệu suất Ngành:

Các Ngành Dẫn đầu (Thay đổi Đóng cửa)

1. Chăm sóc sức khỏe XHJ +4.20% [Tăng mạnh nhất]

2. Các Cổ phiếu Dẫn đầu: CSL (+7.15%), ResMed (RMD) +3.59%, Sonic Healthcare (SHL) +3.2%

Thúc đẩy bởi: Tài sản dài hạn hưởng lợi từ việc lợi suất giảm; tin tức tích cực từ công nghệ mới của CSL thúc đẩy tâm lý ngành.

H1. àng tiêu dùng Không thiết yếu XDJ +2.37%

Các Cổ phiếu Dẫn đầu: Lovisa (LOV) +7.88%, Temple & Webster (TPW) +8.36%, JB Hi-Fi (JBH) +4.67%

Logic: Kỳ vọng cắt giảm lãi suất gia tăng; phục hồi định giá trong lĩnh vực bán lẻ và tiêu dùng gia đình.

1. Hàng tiêu dùng Thiết yếu (XLP) +1.98%

Coles và Woolworths đều tăng, được thúc đẩy bởi đặc tính phòng thủ và kỳ vọng lãi suất được cải thiện.

1. Dịch vụ Truyền thông +1.50%, Vật liệu +1.12%, Công nghệ Thông tin +1.08%

Điểm nhấn Vật liệu: Rio Tinto (RIO) tăng vọt; Xero (XRO) +4.11% thúc đẩy lĩnh vực công nghệ.

Các Ngành Yếu nhất/Giảm điểm (Không có ngành nào đóng cửa giảm, đà tăng diễn ra trên diện rộng, chỉ kém hiệu quả tương đối so với thị trường chung)

1. Tài chính (XFJ) +0.19% [Yếu nhất]

Bốn ngân hàng lớn kém hiệu quả đáng kể so với thị trường, với CBA, WBC và NAB ghi nhận mức tăng nhẹ; chỉ có ANZ là tương đối mạnh. Diễn giải thị trường: Kỳ vọng cắt giảm lãi suất đang kìm hãm triển vọng về biên lãi ròng của các ngân hàng.

1. Tiện ích +0.25%, Công nghiệp +0.48%

Tăng nhẹ, thấp hơn đáng kể so với mức trung bình của thị trường.

Phân tích Kỹ thuật:

Chỉ số Giao dịch Chứng khoán Úc 200 đã đóng cửa ở mức 9038.6 điểm (+1.01%) vào thứ Tư, đánh dấu ngày tăng thứ ba liên tiếp và thiết lập vững chắc trên mốc 9000, đạt mức cao mới kể từ tháng 3. Về mặt kỹ thuật, nó đã phá vỡ khỏi phạm vi dài hạn 8500-9000 kể từ tháng 4, mở ra tiềm năng tăng giá. Tuy nhiên, sự bứt phá không đi kèm với khối lượng giao dịch tăng vọt, vì vậy cần thận trọng trước sự bứt phá giả theo sau là một đợt thoái lui để xác nhận. Nếu chỉ số phá vỡ hiệu quả lên trên các đường trung bình động 50 ngày và 200 ngày, xu hướng trung hạn sẽ chuyển từ củng cố sang thiên hướng tăng giá. Chỉ báo RSI (14) đã tăng lên phạm vi 68, tiến gần đến vùng quá mua, cho thấy động lượng tăng giá đã phần nào cạn kiệt và một đợt thoái lui kỹ thuật ngắn hạn có thể xảy ra. Chỉ báo MACD cho thấy giao cắt vàng (golden cross) tiếp tục trên đường 0, với các thanh màu đỏ tiếp diễn, nhưng sự gia tăng kích thước thanh đang chậm lại. Mô hình tăng giá trung hạn đã được thiết lập. Trong ngắn hạn, giá đang củng cố ở mức cao sau khi bứt phá, và chỉ số RSI đang tiến gần đến vùng quá mua. Không nên đuổi theo giá một cách trực tiếp; thay vào đó, hãy đợi sự thoái lui để xác nhận mức hỗ trợ.

Chiến lược Giao dịch:

Những nội dung sau đây chỉ là các ý tưởng giao dịch kỹ thuật và không cấu thành lời khuyên đầu tư. Giao dịch đòn bẩy có thể dẫn đến các khoản lỗ vượt quá số vốn gốc.

Chiến lược Giá lên (Ưu tiên chờ đợi các đợt thoái lui, tránh đuổi theo mức giá cao)

1. Vị thế Mua Thận trọng: Vào lệnh khi giá thoái lui và ổn định trong vùng hỗ trợ 9000-9020; cắt lỗ dưới 8935; mục tiêu 9085 → 9150, vượt qua sẽ nhắm mục tiêu 9200.

2. Vị thế Mua Tích cực: Chỉ vào lệnh sau một cú bứt phá mạnh qua 9090 với khối lượng đáng kể; cắt lỗ ở mức 9030, kiểm soát chặt chẽ quy mô vị thế.

Chiến lược Giá xuống (Đánh theo đợt thoái lui ngắn hạn, thử bán khống với một vị thế nhỏ)

1. Bán khống tại các mức kháng cự: Nếu giá phục hồi lên vùng 9080-9100 và gặp phải kháng cự, và cây nến hiển thị tín hiệu chững lại (bóng nến trên dài), cân nhắc một vị thế bán khống nhỏ; cắt lỗ trên 9135; mục tiêu 9020, phá vỡ xuống sẽ hướng đến 8940.

Cảnh báo Rủi ro Chính:

Quyết định Lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Rủi ro Cốt lõi)

Nếu Fed đưa ra một tín hiệu diều hâu, các tài sản rủi ro toàn cầu sẽ chịu áp lực, và chứng khoán Úc có khả năng theo sau bằng một sự điều chỉnh nhanh chóng, có khả năng làm vô hiệu hóa mô hình bứt phá.

Nghi ngờ về tính Hợp lệ của Sự bứt phá

Mặc dù giá đóng cửa ở trên 9000, nhưng mùa báo cáo thu nhập vẫn tiếp tục, hiệu suất cổ phiếu riêng lẻ đang phân hóa và có áp lực chốt lời đáng kể. Hãy cảnh giác với một đợt thoái lui để thử nghiệm mức hỗ trợ tại 9000; một sự phá vỡ dứt khoát dưới 9000 sẽ báo hiệu sự thất bại của đợt bứt phá này và sự trở lại của giao dịch trong phạm vi.

Kỳ vọng Lãi suất RPA Vẫn Đang Biến động

Dữ liệu lạm phát chỉ là một con số đơn lẻ. Nếu dữ liệu việc làm tiếp theo mạnh mẽ, thị trường sẽ định giá lại kỳ vọng tăng lãi suất, gây áp lực lên thị trường chứng khoán, hàng tiêu dùng và bất động sản.

Chỉ số Hang Seng Hồng Kông

Tổng quan Thị trường Cơ bản:

Chỉ số Hang Seng tăng 1.96%, tương đương 497 điểm, đóng cửa ở mức 25,808 vào thứ Tư, mức cao mới trong tám tuần, được thúc đẩy bởi đà tăng liên tục của các cổ phiếu công nghệ. Tâm lý nhà đầu tư đã được cải thiện khi lo ngại về định giá liên quan đến AI giảm bớt, trong khi thị trường chuẩn bị vị thế trước các quyết định chính sách của Cục Dự trữ Liên bang và báo cáo thu nhập từ các công ty công nghệ lớn của Mỹ. Tâm lý nhà đầu tư cũng được thúc đẩy bởi các báo cáo rằng gã khổng lồ thời trang nhanh Shein đã lên kế hoạch IPO tại Hồng Kông với mục tiêu định giá từ $40 tỷ đến $50 tỷ, thúc đẩy niềm tin vào thị trường vốn của Hồng Kông.

Trong khi đó, những căng thẳng địa chính trị tái diễn ở Trung Đông giữ giá dầu ở mức cao, làm dấy lên lo ngại về lạm phát và triển vọng lãi suất. Bất chấp những cơn gió ngược này, hoạt động săn hàng giá rẻ đã giúp hỗ trợ các thị trường chứng khoán trong khu vực, đặc biệt là các cổ phiếu công nghệ. Các cổ phiếu đáng chú ý bao gồm Tencent (4.3%), Xiaomi (9.0%), Meituan (2.2%), Pop Mart International (2.2%) và Ctrip (5.1%).

Hiệu suất Ngành:

Các Ngành Dẫn đầu (từ mạnh nhất đến yếu nhất):

1. Ô tô / Xe Năng lượng Mới [Mạnh nhất Tổng thể]

Các Cổ phiếu Tiêu biểu: Li Auto - W (+9.90%), Leapmotor (+9.50%), Chery Automobile, Geely Automobile, XPeng Group; Dữ liệu doanh số xe chở khách được cải thiện đã thúc đẩy đà phục hồi của ngành này.

1. Cổ phiếu Nền tảng Công nghệ Internet

Xiaomi Group - W (+8.95%), Tencent Holdings (+4.29%), Bilibili, Ctrip, Meituan, Alibaba Health.

1. Thực phẩm & Đồ uống / Tiêu dùng Mới

Các cổ phiếu tiêu dùng như Bruker, Mixue Group, Weilong Delicious và Modern Farming đã phục hồi.

1. Truyền thông, Trò chơi điện tử, Khái niệm Robot AI

MINIMAX-W, Horizon Robotics và Meitu hoạt động mạnh mẽ.

Các Ngành Giảm Dẫn đầu (Yếu Tổng thể)

1. Tấm Đồng Phủ, Chip Nhớ, Thiết bị Bán dẫn (Giảm Lớn nhất): Xinge Microelectronics (-15.80%), Shenghong Technology (-7.90%), Kingboard Laminates, GigaDevice; một số cổ phiếu chuỗi công nghiệp AI đã chứng kiến hoạt động chốt lời.

2. Viễn thông Quang, Cáp Quang: Yangtze Optical Fibre and Cable, Cambridge Technology tiếp tục suy yếu.

3. Một số Cổ phiếu Sản xuất Bán dẫn: Huahong Grace Semiconductor, SMIC hoạt động yếu kém, cho thấy sự phân hóa rõ ràng so với lĩnh vực ô tô và internet.

Phân tích Kỹ thuật:

Chỉ số Hang Seng mở cửa cao hơn và tiếp tục tăng trong suốt cả ngày, với hầu như không có bất kỳ đợt thoái lui sâu nào. Chỉ số mở cửa ở mức 25487, chạm mức thấp nhất là 25487 và mức cao nhất là 25808, thể hiện một xu hướng tăng một chiều. Chỉ số Hang Seng đóng cửa ở mức 25807.92 điểm, +1.96% (+497.07 điểm). Biểu đồ hàng ngày đóng cửa bằng một cây nến tăng lớn, bứt phá qua vùng tích lũy trước đó với khối lượng tăng và giữ vững hiệu quả trên mốc 25300, một mức hỗ trợ/kháng cự ngắn hạn, chấm dứt chuỗi ngày giao dịch trong biên độ hẹp và phục hồi đáng kể tâm lý tăng giá ngắn hạn. Trên biểu đồ 4 giờ: giá tiếp tục tăng dọc theo các đường trung bình động ngắn hạn, đang trong trạng thái đồng thuận tăng giá; chỉ báo RSI đã tiến vào vùng cao, tiệm cận khu vực quá mua, cho thấy khả năng chốt lời trong ngắn hạn; biểu đồ MACD trên đường 0 tiếp tục mở rộng, củng cố động lực tăng giá, nhưng rủi ro phân kỳ giảm giá đang dần tích lũy; về các đường trung bình động, các đường trung bình động 5/20/50 ngày đã quay đầu hướng lên, thay đổi xu hướng trung hạn từ củng cố sang hơi thiên hướng tăng. Chỉ số đã phá vỡ thành công vùng tích lũy, củng cố xu hướng ngắn hạn. Tuy nhiên, đà tăng ngắn hạn nhanh chóng và các chỉ báo tiến vào mức cao khiến cho một đợt tăng vọt trực tiếp, liên tục và mạnh mẽ trở nên khó khăn hơn. Thị trường nhiều khả năng sẽ chuyển sang mô hình "tăng vọt + tích lũy mức cao để tiêu hóa hoạt động chốt lời", dẫn đến sự gia tăng biến động.

Chiến lược Giao dịch:

Thông tin này chỉ dành cho phân tích thị trường và tham khảo, không cấu thành bất kỳ lời khuyên giao dịch hoặc đầu tư nào.

Chiến lược tăng giá ngắn hạn (chiến lược đi theo xu hướng)

• Cân nhắc một vị thế mua nhỏ nếu giá thoái lui về vùng 25530-25580 và ổn định.

• Cắt lỗ: Thoát lệnh nếu giá phá vỡ dưới mức 25310.

• Mục tiêu đầu tiên: 25920-25950; nếu vượt qua mức này sẽ nhắm mục tiêu 26100-26200, với việc chốt lời theo từng giai đoạn khi đạt đến các mức này.

Chiến lược ngắn hạn dưới áp lực (chỉ phù hợp với các nhà giao dịch mạo hiểm)

• Cân nhắc một vị thế bán khống rất nhỏ để đầu cơ cho một đợt thoái lui nếu giá tăng lên vùng 25920-25950 và khối lượng giảm.

• Cắt lỗ: Thoát lệnh nếu giá giữ trên mức 26000.

• Mục tiêu: 25600 → 25530

Cảnh báo rủi ro chính:

1. Rủi ro thanh khoản vĩ mô (yếu tố ảnh hưởng lớn nhất): Chỉ số Hang Seng là một thị trường xa bờ, có tương quan cao với lợi suất Trái phiếu Kho bạc Mỹ và những kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất của Fed. 1. 2. Rủi ro Cấu trúc Vốn: Mặc dù chỉ số tăng mạnh hôm nay, dòng vốn hướng nam vẫn tiếp tục chảy ra, cho thấy sự phục hồi được thúc đẩy bởi đầu tư nước ngoài. Nếu lực mua của nước ngoài chậm lại và nguồn vốn trong nước không theo kịp, tính bền vững của đợt phục hồi sẽ bị nghi ngờ.

2. Rủi ro Điều chỉnh Kỹ thuật: Sau đợt tăng nhanh ngắn hạn, chỉ số RSI đã bước vào mức cao, tích lũy một lượng lớn hoạt động chốt lời ngắn hạn. Rất có khả năng sẽ xảy ra một đợt thoái lui nhanh chóng trong một ngày, vì vậy hãy tránh đuổi theo đợt tăng giá ở các mức cao.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin trong tài liệu này (1) là tài sản của BCR và/hoặc các nhà cung cấp nội dung của BCR; (2) không được sao chép hoặc phân phối; (3) không được đảm bảo là chính xác, đầy đủ hoặc kịp thời; và (4) không cấu thành lời khuyên hoặc khuyến nghị của BCR hoặc các nhà cung cấp nội dung của BCR liên quan đến việc đầu tư vào các công cụ tài chính. Cả BCR lẫn các nhà cung cấp nội dung của BCR đều không chịu trách nhiệm cho bất kỳ thiệt hại hoặc tổn thất nào phát sinh từ bất kỳ việc sử dụng thông tin này. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo cho kết quả trong tương lai.