Phân tích Tiền tệ & Hàng hóa:

Chỉ số Đô la Mỹ

Đồng đô la Mỹ đã suy yếu trên diện rộng trong tuần, với chỉ số đô la giảm nhẹ xuống dưới 100. Điều này chủ yếu là do Cục Dự trữ Liên bang giữ nguyên lãi suất ở mức 3.50%-3.75%, nhưng ba nhà hoạch định chính sách đã bỏ phiếu ủng hộ việc tăng lãi suất, làm nổi bật những bất đồng nội bộ về rủi ro lạm phát và làm trầm trọng thêm những nghi ngờ của thị trường về khả năng đạt được mục tiêu lạm phát 2% của Chủ tịch Warsh. Vào thứ Năm (ngày 30 tháng 7), chỉ số đô la đã có lúc giảm xuống dưới mức 100, chạm mức thấp mới kể từ ngày 17 tháng 6, trước khi phục hồi nhẹ và hiện đang giao dịch quanh mức 100. Qua đêm, Fed đã bỏ phiếu với tỷ lệ 9-3 để giữ nguyên lãi suất, duy trì phạm vi mục tiêu cho lãi suất quỹ liên bang ở mức 3.50%-3.75%. Ba thành viên có quan điểm diều hâu đã bỏ phiếu chống lại việc tăng lãi suất 25 điểm cơ bản — sự bất đồng công khai nhất trong FOMC trong những năm gần đây, nêu bật những bất đồng sâu sắc về định hướng chính sách. Kỳ vọng về lãi suất sau đó đã điều chỉnh nhanh chóng. Theo dữ liệu mới nhất từ "FedWatch" của CME, xác suất thị trường cho việc giữ nguyên lãi suất vào tháng 9 đã tăng từ 23.4% trước quyết định lên 42.6%, trong khi xác suất tăng lãi suất ít nhất 25 điểm cơ bản đã giảm từ 76.6% xuống 57.4%. Sự điều chỉnh kỳ vọng này đang thúc đẩy việc định giá lại chỉ số đô la.

Chỉ số đô la đã giảm xuống dưới mức thấp 101-100 vào giữa tuần. Bất chấp những phiếu chống mang quan điểm diều hâu, quyết định duy trì mức hiện tại đã làm dấy lên nghi ngờ về việc liệu có đủ số lượng các nhà hoạch định chính sách ủng hộ đợt tăng lãi suất trong cuộc họp tháng 9 hay không. Phản ứng tức thì của thị trường cũng đẩy lợi suất Trái phiếu Kho bạc Mỹ xuống và châm ngòi cho một đợt bán tháo đồng đô la trên diện rộng. Hiện tại, chỉ số đô la đang đối mặt với ngưỡng kháng cự ở mức 101.00, mức vừa bị phá vỡ. Sự phục hồi trên mức này tại thời điểm đóng cửa hàng ngày sẽ cho thấy động thái này chỉ là nhiễu loạn. Xa hơn ở phía trên, vùng 100.50 (đường trung bình động đơn giản 50 ngày) hạn chế tiềm năng kháng cự tại mức cao nhất của phiên. Sau đó, vùng 100.85 đánh dấu mức cao nhất của phiên. Ở phía dưới, 99.49 (mức thấp của ngày 17 tháng 6) là mức hỗ trợ đầu tiên, trong khi mức 99.00 là mức quan trọng.

Hôm nay, hãy cân nhắc bán khống Chỉ số Đô la Mỹ ở mức 100.10, với mức cắt lỗ ở 100.20 và các mục tiêu ở 99.70 và 99.60.

Dầu thô WTI

Giá dầu thô đã giảm gần 1% vào thứ Năm, rớt xuống dưới $83 một thùng, sau khi tăng 6.6% trong phiên trước đó. Bất chấp xung đột đang diễn ra ở Trung Đông, những dấu hiệu cải thiện hoạt động vận tải biển ở Eo biển Hormuz và các nỗ lực ngoại giao liên tục đã xoa dịu những căng thẳng trong khu vực. Theo dữ liệu của Kpler, 14 tàu chở hàng hóa đã đi qua Eo biển Hormuz theo cả hai hướng vào thứ Tư, tăng so với khối lượng hàng ngày của tuần trước. Qatar cũng đã vận chuyển lô hàng khí tự nhiên hóa lỏng đầu tiên qua tuyến đường thủy này, trong khi có những báo cáo cho thấy Ả Rập Xê Út đã đề xuất thành lập một liên minh hải quân để bảo vệ các tuyến thương mại trọng yếu. Trong khi đó, lượng tồn kho dầu thô cao ở Trung Quốc tiếp tục gây áp lực lên nhu cầu nhập khẩu, làm giảm bớt hơn nữa những lo ngại về sự thắt chặt nguồn cung trong ngắn hạn. Tuy nhiên, rủi ro địa chính trị vẫn ở mức cao sau khi quân đội Mỹ tấn công hàng chục mục tiêu quân sự của Iran nhằm làm suy yếu khả năng của Tehran trong việc đe dọa hoạt động vận tải biển trong khu vực và các đồng minh của Mỹ.

Trong ngắn hạn, chu kỳ xung đột địa chính trị leo thang vẫn chưa được giải quyết, và giá dầu thô cùng các tài sản trú ẩn an toàn có khả năng duy trì sự biến động cao. Động lực để giá dầu WTI thử thách mốc $90 là hiện hữu một cách khách quan, và chi phí vận tải biển sẽ vẫn ở mức cao. Tuy nhiên, cần nhận thức rõ ràng rằng đây là một thị trường cực kỳ phụ thuộc vào các tin tức nổi bật: một khi có dấu hiệu hòa giải ngoại giao thực chất hoặc sự kiềm chế từ cả hai phía, mức độ sụt giảm của phần bù rủi ro có thể kịch tính không kém. Về dài hạn, cần đề phòng tác động phản hồi tiêu cực từ giá dầu cao. Nếu tình hình Trung Đông dẫn đến một thời kỳ giá dầu cao kéo dài, nó sẽ làm tăng thêm áp lực lạm phát toàn cầu, trì hoãn việc cắt giảm lãi suất của các ngân hàng trung ương lớn, và từ đó kìm hãm sự phục hồi kinh tế vĩ mô toàn cầu cũng như nhu cầu dầu thô thực tế, cuối cùng tạo ra áp lực từ trên xuống đối với giá dầu. Về mặt kỹ thuật, các mức hỗ trợ cho giá dầu là ở $80.00 (mức tâm lý) và mức thoái lui Fibonacci 38.2% tại $79.48, trong khi các mức kháng cự là ở mức $85.00 và vùng $88.13 (đường trung bình động 100 ngày). Hiện tại, sự chú ý đang đổ dồn vào việc liệu giá có vượt qua được hai mức này hay không; hiện tại, thị trường đang trong giai đoạn giao dịch theo biên độ, với phe mua và phe bán bị mắc kẹt trong thế giằng co.

Hôm nay, hãy cân nhắc mua lên dầu thô ở mức 82.50, với mức cắt lỗ ở 82.35 và các mục tiêu ở 85.00 và 84.00.

Vàng giao ngay

Vàng đã tăng vượt mức $41,000 một ounce vào thứ Năm, nối tiếp đà tăng 2% của thứ Tư, được hỗ trợ bởi đồng đô la yếu hơn và khi các nhà đầu tư đánh giá quyết định giữ nguyên lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang cũng như tập trung vào tình hình căng thẳng leo thang ở Trung Đông. Fed đã giữ lãi suất ở mức 3.50%-3.75%, với Chủ tịch Kevin Warsh nhắc lại cam kết của ngân hàng trung ương trong việc kiềm chế lạm phát. Trong khi đó, quân đội Mỹ tuyên bố rằng họ đã tấn công hàng chục mục tiêu của Lực lượng Vệ binh Cách mạng Hồi giáo Iran sau khi Tehran phóng tên lửa đạn đạo vào các lực lượng Mỹ ở Jordan, làm dấy lên lo ngại về áp lực lạm phát quay trở lại. Mặc dù vàng được xem rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn chống lại lạm phát và sự bất ổn địa chính trị, kỳ vọng về việc lãi suất duy trì ở mức cao dai dẳng thường gây áp lực lên kim loại không sinh lời này. Thị trường hiện ước tính khoảng 60% xác suất Fed sẽ tăng lãi suất vào tháng 9. Ngoài ra, Hội đồng Vàng Thế giới báo cáo sự gia tăng dòng vốn vàng không chính thức đổ vào Ấn Độ kể từ khi quốc gia này tăng thuế nhập khẩu vào đầu năm nay.

Các tình huống địa chính trị có tác động hai chiều đối với vàng: các cuộc khủng hoảng địa chính trị thúc đẩy nhu cầu trú ẩn an toàn, điều này có lợi cho vàng; tuy nhiên, giá dầu tăng sẽ đẩy kỳ vọng lạm phát lên cao, hỗ trợ lợi suất Trái phiếu Kho bạc Mỹ cao hơn và do đó hạn chế tiềm năng tăng giá của vàng, một tài sản không sinh lãi. Nếu vàng tiếp tục giữ được mức trên $4,000 (mức tâm lý) và $3,996 (mức thấp nhất của tuần này), triển vọng kỹ thuật ngắn hạn sẽ cải thiện; một khi nó phá vỡ xuống dưới mức $4,000-$3,996, mức hỗ trợ tại $3,941.70 (mức thấp của ngày 30 tháng 6) sẽ trở lại thành điểm trọng tâm. Các mục tiêu tăng giá chính cho phe mua là: tái thiết lập chỗ đứng trên mức $4,100; và việc bứt phá thành công lên trên mức $4,116 (mức cao của thứ Tư) sẽ hướng đến mục tiêu $4,166 (mức cao của ngày 22 tháng 7), tiếp theo là thử thách mức $4,200.

Hôm nay, hãy cân nhắc mua lên vàng ở mức 4,097, với mức cắt lỗ ở 4,090; các mục tiêu: 4,150 và 4,160.

AUD/USD

Vào thứ Năm, cặp AUD/USD giao dịch quanh mức 0.7020, tăng 1% trong ngày, khi sự suy yếu trên diện rộng của đồng đô la Mỹ đã bù đắp cho tác động tiêu cực của việc lạm phát Úc chậm lại. Trong nước, lạm phát của Úc bất ngờ chậm lại ở mức 3.8% trong tháng 6 (kỳ trước 4.0%, dự kiến 4.0%), mức thấp nhất trong bốn tháng. Kỳ vọng của thị trường về một đợt tăng lãi suất khác của RBA trong năm nay đã giảm mạnh từ hơn 90% trước khi dữ liệu được công bố xuống còn khoảng 50%, và lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm giảm xuống 4.9%. Về mặt đối ngoại, Cục Dự trữ Liên bang đã bỏ phiếu với tỷ lệ 9-3 để giữ nguyên lãi suất, với ba thành viên có quan điểm diều hâu bất đồng. Warsh đã cam kết rõ ràng tại cuộc họp báo rằng ông sẽ "không bao giờ dao động trong việc đạt được mục tiêu lạm phát 2%". Giữa sự tác động qua lại của hai lực lượng, đồng đô la Úc đang tìm kiếm sự cân bằng ngắn hạn quanh mức 0.6960. Lạm phát tổng thể của Úc bất ngờ giảm tốc xuống 3.8% trong tháng 6, thấp hơn so với con số trước đó và kỳ vọng của thị trường là 4.0%, đánh dấu mức thấp nhất kể từ khi Chiến tranh Iraq bùng nổ vào tháng 2. Sau đợt công bố dữ liệu này, kỳ vọng của thị trường về việc Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) tăng lãi suất vào tháng 8 phần lớn đã tan biến, với xác suất có thêm một đợt tăng lãi suất trong năm nay lao dốc từ mức hơn 90% xuống xấp xỉ 50%. Lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm sau đó đã giảm xuống 4.9%, làm suy yếu thêm sự hỗ trợ lãi suất đối với đồng đô la Úc.

Trọng tâm hiện tại trên thị trường ngoại hối là ba biến số chính. Tín hiệu cuộc họp tháng 8 của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) là rất quan trọng. Nếu tuyên bố duy trì lập trường diều hâu và ám chỉ việc thắt chặt thêm, nó sẽ củng cố sự hỗ trợ cho lãi suất đồng đô la Úc và thúc đẩy một đợt phục hồi ngắn hạn. Trong khi đó, kỳ vọng về việc Fed tăng lãi suất thêm tiếp tục chi phối sự di chuyển của đồng đô la Mỹ. Nếu thị trường tiếp tục định giá cho một đợt tăng lãi suất vào tháng 9, chỉ số đô la Mỹ dự kiến sẽ mạnh lên hơn nữa, trực tiếp kìm hãm đồng đô la Úc. Đồng đô la Úc có khả năng sẽ đi ngang trong phạm vi 0.6900-0.7050. Nếu RBA đưa ra một tín hiệu diều hâu bất ngờ, đồng đô la Úc có thể phục hồi lên trên mức 0.7052 (đường trung bình động 100 ngày) - 0.7100 (mức tâm lý); nếu Fed tiếp tục định giá đợt tăng lãi suất vào tháng 9, đồng đô la Úc có thể giảm xuống dưới mức 0.6922 (mức thấp nhất của thứ Tư) và đẩy nhanh đà giảm về mức 0.6900 (mức tâm lý). Cho đến lúc đó, cuộc giằng co giữa các yếu tố giá lên và giá xuống khó có thể bị phá vỡ.

Hãy cân nhắc mua lên đồng đô la Úc ở mức 0.7015 hôm nay, với mức cắt lỗ ở 0.7005 và các mục tiêu ở 0.7060 và 0.7070.

GBP/USD

Đồng bảng Anh đã đạt được động lượng tích cực so với đồng đô la vào thứ Năm, vượt qua mức 1.3450 và giao dịch ở mức cao nhất trong nhiều tuần. Ngân hàng Trung ương Anh đã quyết định giữ nguyên lãi suất chuẩn ở mức 3.75%. Ủy ban Chính sách Tiền tệ đã bỏ phiếu với tỷ lệ 6-3 để giữ nguyên lãi suất, với ba người bất đồng ủng hộ việc tăng lãi suất. GDP quý hai của Mỹ yếu hơn dự kiến đã góp phần vào đà tăng của cặp tiền này, trong khi sự suy yếu chung của đồng đô la trên thị trường ngoại hối càng thúc đẩy cặp tiền này cho đến khi đóng cửa cuối tháng. GDP quý hai của Mỹ yếu hơn dự kiến đã giúp duy trì sự ổn định của cặp tiền. Cặp bảng Anh/đô la đã gặp khó khăn trong việc tận dụng đợt tăng giá mạnh mẽ của ngày hôm trước để đạt mức cao nhất hàng tuần. Giá giao ngay hiện đang giao dịch quanh mức 1.3460. Đồng đô la đã lấy lại được một số động lượng tích cực sau khi giảm xuống mức thấp nhất trong hơn một tuần sau cuộc họp của Fed vào ngày hôm trước, trở thành yếu tố chính gây áp lực giảm giá đối với cặp bảng Anh/đô la. Đúng như kỳ vọng rộng rãi, Cục Dự trữ Liên bang đã giữ nguyên lãi suất khi kết thúc cuộc họp kéo dài hai ngày vào thứ Tư. Tuy nhiên, ngân hàng trung ương đã không áp dụng một lập trường chính sách tiền tệ quyết liệt hơn, điều này lại gây áp lực đáng kể lên đồng đô la.

Đồng bảng Anh giao dịch quanh mức 1.3460 so với đồng đô la, cho thấy dấu hiệu ổn định. Sau khi thoái lui từ mức cao gần đây là 1.3557, cặp tiền này đã phá vỡ xuống dưới một số đường trung bình động ngắn hạn. Tuy nhiên, sự di chuyển hiện tại vẫn chưa xác nhận một xu hướng một chiều. Cặp tiền này đang ở gần mức thấp gần đây là 1.3273 trong khi vẫn còn cách xa mức cao gần đây là 1.3557, cho thấy rằng thị trường đang chờ đợi các thông tin chính sách mới để xác định hướng đi của nó. Chỉ báo MACD phản ánh động lực ngắn hạn yếu, và sự tăng giá trước đó do kỳ vọng lãi suất thúc đẩy đang bị nén lại. Kháng cự: Dải đường trung bình động hàm mũ nằm hơi thấp hơn 1.3500 đã kìm hãm mọi đợt phục hồi kể từ giữa tháng 7, và giá hiện đang nằm trong dải này. Việc vượt qua mức 1.3500 sẽ nhắm mục tiêu đến 1.3550, gần mức cao của giữa tháng 7. Hỗ trợ: Vùng 1.3400, vừa được lấy lại ngày hôm nay, là bài kiểm tra đầu tiên cho bất kỳ đợt thoái lui nào. Dưới mức đó là đường trung bình động 20 ngày tại 1.3387.

Hãy cân nhắc mua lên GBP ở mức 1.3453 hôm nay, với mức cắt lỗ ở 1.3440 và các mục tiêu ở 1.3490 và 1.3500.

USD/JPY

Đồng yên đã vượt mốc 160 yên đổi một đô la vào thứ Năm, phục hồi từ mức thấp nhất trong 40 năm là 164 yên trong phiên trước đó, có thể do sự can thiệp của Bộ Tài chính. Động thái khả thi này diễn ra sau khi Bộ Tài chính bán ra $74.2 tỷ trong tháng kết thúc vào ngày 27 tháng 5. Điều này đã làm giảm bớt những áp lực gần đây từ giá năng lượng cao, những lo ngại về tài khóa, và chênh lệch lãi suất quá mức. Nhu cầu đồng đô la gia tăng từ các nhà nhập khẩu năng lượng ở Nhật Bản do giá khí tự nhiên hóa lỏng và xăng dầu tăng vọt vì chiến tranh Iran đã gây áp lực lên tăng trưởng kinh tế do lợi nhuận thấp hơn, từ đó ảnh hưởng đến đồng nội tệ. Trong khi đó, những lo ngại về tài khóa càng trở nên trầm trọng hơn khi Ủy ban Thuế Nội địa nhắc lại đề xuất cắt giảm thuế thực phẩm từ 8% hiện tại xuống 1%, điều này làm tăng nguồn cung đồng yên thông qua các khoản nợ mới. Cuối cùng, Ngân hàng Trung ương Nhật Bản được kỳ vọng sẽ giữ nguyên lãi suất vào ngày mai, sau đợt tăng lãi suất vào tháng 6. Ngân hàng Trung ương Nhật Bản dự kiến sẽ tăng lãi suất một lần nữa trong năm nay, nhưng các đợt tăng lãi suất được dự đoán bởi Cục Dự trữ Liên bang đang hạn chế sự thu hẹp của mức chênh lệch lãi suất.

Nhìn chung, đồng yên hiện đang bị kẹp trong cuộc giằng co giữa "áp lực cấu trúc dài hạn" và "những đợt phục hồi ngắn hạn do sự kiện chi phối": Kháng cự (chiều giảm): 157.98 (mức thấp của thứ Năm) - 155.04 (mức thấp của ngày 6 tháng 5). Chênh lệch lãi suất USD/JPY lớn, cùng với tốc độ tăng lãi suất cực kỳ thận trọng của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản, đã thu hút các quỹ giao dịch chênh lệch lãi suất liên tục xây dựng các vị thế bán khống (bán đồng yên và mua đồng đô la). Hỗ trợ (chiều tăng): Nguy cơ can thiệp chính thức ở mức 164.00-165.00, kết hợp với việc đóng các giao dịch chênh lệch lãi suất được châm ngòi bởi sự điều chỉnh của thị trường chứng khoán Mỹ, và kỳ vọng về việc tăng lãi suất vào tháng 10 buộc phải mua bù thiếu (mua đồng yên và bán đồng đô la). Với các cảnh báo ngày càng gia tăng từ Bộ Tài chính Nhật Bản, rủi ro can thiệp đạt đến điểm giới hạn, và sự biến động gia tăng của chứng khoán Mỹ, các nhà đầu tư cần hết sức cảnh giác về rủi ro đồng yên thoái lui mạnh sau cú lao dốc gần đây, được kích hoạt bởi việc đóng các giao dịch chênh lệch lãi suất hoặc sự chuyển hướng sang lập trường chính sách diều hâu.

Hôm nay, hãy cân nhắc bán khống đồng đô la Mỹ ở mức 159.75, với mức cắt lỗ ở 160.00 và các mục tiêu ở 158.50 và 158.00.

EUR/USD

Cặp euro/đô la giao dịch quanh mức 1.1535 trong phiên giao dịch tại Mỹ vào thứ Năm, đạt mức cao nhất trong sáu tuần. Đồng đô la đang chịu áp lực bán, với nhiều yếu tố gây áp lực lên đồng tiền của Mỹ. GDP quý 2 của Mỹ cũng không đạt kỳ vọng. Sự can thiệp bị nghi ngờ vào đồng yên càng làm tăng thêm áp lực lên đồng đô la. Đồng đô la tăng nhẹ so với đồng euro. Cục Dự trữ Liên bang đã quyết định giữ nguyên lãi suất ở mức 3.5%-3.75% tại cuộc họp chính sách tháng 7 vào thứ Năm, bất chấp những kỳ vọng rộng rãi của thị trường rằng Fed sẽ giữ nguyên quan điểm. Tại cuộc họp báo, chủ tịch Fed tuyên bố rằng mặc dù Fed sẽ không tiết lộ hướng đi của chính sách lãi suất, nhưng họ sẽ thực hiện các biện pháp cần thiết để đạt được mục tiêu lạm phát 2%. Reuters đưa tin rằng các thị trường tài chính tin rằng Ngân hàng Trung ương Châu Âu sẽ tăng lãi suất ít nhất hai lần nữa, với lần tăng đầu tiên đã được định giá đầy đủ vào tháng 10 và lần thứ hai vào tháng 3.

Từ góc độ kỹ thuật, cặp euro/đô la vẫn phải đối mặt với rủi ro giảm giá xa hơn. Trên biểu đồ hàng ngày, cặp tiền tệ này đang giao dịch dưới đường trung bình động đơn giản 100 ngày tại 1.1566. Mặc dù nằm trên đường trung bình động đơn giản 20 ngày tại 1.1417, nhưng độ dốc của nó vẫn hơi hướng xuống, hạn chế ý nghĩa của nó như một mức hỗ trợ và tiếp tục chỉ ra áp lực giảm giá trong ngắn hạn. Trong khi đó, Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) đang thử thách mức 60, và chỉ báo động lượng đã quay đầu đi xuống nhưng vẫn ở gần đường trung tâm, cho thấy áp lực bán vẫn tiếp diễn. Ở chiều giảm, hỗ trợ ngay lập tức nằm tại đường trung bình động đơn giản 50 ngày ở mức 1.1483; việc phá vỡ dưới mức này sẽ bộc lộ mức thấp nhất của thứ Năm là 1.1434. Ở chiều tăng, mức kháng cự ban đầu nằm ở vùng 1.1567 (đường trung bình động đơn giản 100 ngày), một mức kháng cự tĩnh dài hạn, tiếp theo là mức tâm lý 1.1600.

Hôm nay, hãy cân nhắc mua lên đồng Euro ở mức 1.1510, với mức cắt lỗ ở 1.1500 và các mục tiêu ở 1.1567 và 1.1578.

Phân tích Cổ phiếu:

Chỉ số Cổ phiếu ASX 200 của Úc

Tổng quan Thị trường Cơ bản:

Chỉ số Giao dịch Chứng khoán Úc (ASX) 200 đã giảm 71 điểm, tương đương 0.8%, đóng cửa ở mức 8,968 vào thứ Năm, chấm dứt chuỗi ba ngày tăng giá và lùi về mức cao nhất trong gần năm tháng. Hoạt động chốt lời diễn ra sau đợt sụt giảm mạnh vào thứ Tư trên Phố Wall khi các nhà giao dịch cân nhắc tác động từ quyết định giữ nguyên lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang và sự ủng hộ của ba quan chức đối với việc tăng lãi suất 25 điểm cơ bản. Căng thẳng địa chính trị đã gia tăng áp lực sau cuộc đột kích của Iran vào một căn cứ của Mỹ ở Jordan. Ở trong nước, Trợ lý Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Úc Sarah Hunt lưu ý rằng lạm phát tổng thể đang chậm lại, mặc dù chi phí nhà ở và dịch vụ vẫn còn cứng đầu. Sự sụt giảm diễn ra trên diện rộng, trong đó các lĩnh vực công nghệ, hậu cần, bán lẻ và khai thác mỏ phi năng lượng dẫn đầu đà giảm.

Giá quặng sắt và đồng yếu đi đã kéo tụt BHP Billiton (-1.4%) và Fortescue Metals (-0.9%). Các công ty khai thác vàng ghi nhận mức giảm mạnh, trong đó Northern Star Resources (-3.5%) và Evolution Mining (-2.8%) chịu tổn thất nặng nề. Hai trong số Bốn Ngân hàng Lớn đã chứng kiến mức giảm từ 0.5% đến 0.8%. Ngược lại, cổ phiếu của Domino's Pizza đã tăng vọt 8.6% sau khi xác nhận triển vọng lợi nhuận hàng năm, bất chấp việc giảm trừ giá trị tài sản.

Hiệu suất Ngành:

Các Ngành Dẫn đầu (Đi ngược Xu hướng)

1. Năng lượng

Thúc đẩy bởi: Xung đột địa chính trị Trung Đông đẩy phần bù giá dầu lên cao; Ampol nâng kỳ vọng thu nhập

Các cổ phiếu cốt lõi: Ampol (+1.7%), Woodside Energy, Santos tăng nhẹ

1. Tài chính

Bốn ngân hàng lớn phân hóa, Westpac và National Australia Bank đóng cửa ở mức cao hơn, trong khi các lĩnh vực bảo hiểm phòng hộ và ngân hàng đầu tư giảm điểm; môi trường lãi suất đã hỗ trợ kỳ vọng biên lãi ròng của ngân hàng

1. Một số Lĩnh vực Hàng tiêu dùng Không thiết yếu (Do cổ phiếu dẫn dắt)

Domino’s Pizza (DMP) +9.08%, dự báo thu nhập tốt hơn kỳ vọng đã thúc đẩy các cổ phiếu tiêu dùng không thiết yếu ở một số phân khúc

Các Ngành Dẫn đầu (Chủ yếu Kéo Chỉ số đi xuống)

1. Công nghệ Thông tin (Ngành Yếu nhất trong Ngày)

Sự sụt giảm mạnh của các cổ phiếu công nghệ Mỹ lan rộng, với hầu hết các cổ phiếu đám mây và trung tâm dữ liệu suy yếu

Các cổ phiếu yếu: Nextdc (-3.0%), Zip giảm mạnh

Phân hóa: WiseTech Global đi ngược xu hướng, tăng 6.67%

1. Vật liệu Cơ bản (Khai thác mỏ/ Vật liệu (Vàng)

Giá quặng sắt và đồng suy yếu; lĩnh vực vàng đã chứng kiến một đợt thoái lui đáng kể.

Các cổ phiếu yếu: BHP (-1.4%), Fortescue Metals, Northern Star Resources (-3.5%), Evolution Mining (-2.8%)

Phân hóa: Các mỏ lithium của Mineral Resources và PLS đi ngược xu hướng và đóng cửa ở mức cao hơn.

1. Tiện ích và Quỹ Tín thác Đầu tư Bất động sản (REITs): Các lĩnh vực nhạy cảm với lãi suất, ghi nhận hoạt động chốt lời sau các đợt tăng liên tục.

2. Hàng Tiêu dùng Thiết yếu và Hậu cần: Các lĩnh vực đã chứng kiến mức tăng đáng kể trước đó đã ghi nhận hoạt động chốt lời.

Phân tích Kỹ thuật:

Chỉ số Giao dịch Chứng khoán Úc 200 đóng cửa ở mức 8968 điểm vào thứ Năm, giảm 0.8% trong ngày, chấm dứt chuỗi ba ngày tăng liên tiếp và lùi lại từ mức cao gần đây là 9086. Xu hướng trung hạn: Hơi nghiêng về giá lên với các biến động; chỉ số tiếp tục xu hướng tăng trong tháng 7, nhưng gặp phải ngưỡng kháng cự sau khi đạt mức 9086 vào thứ Năm, hình thành một sự bứt phá giả, cho thấy động lượng tăng giá ngắn hạn suy yếu đáng kể. Cấu trúc ngắn hạn: Sau ba ngày tăng giá liên tiếp, hoạt động chốt lời, cùng với sự điều chỉnh qua đêm của chứng khoán Mỹ và tín hiệu diều hâu từ Cục Dự trữ Liên bang gây ra sự suy giảm khẩu vị rủi ro, đã dẫn dắt chỉ số vào giai đoạn điều chỉnh ngắn hạn. Các chỉ báo kỹ thuật quan trọng: RSI: Rơi từ vùng quá mua nhưng chưa bị bán quá mức, tiềm năng giảm thêm vẫn còn; MACD: Biểu đồ giá lên đang thu hẹp lại, cho thấy dấu hiệu quay đầu hướng xuống; Chỉ số đã phá vỡ xuống dưới đường trung bình động 5 ngày ngắn hạn, chuyển từ xu hướng tăng mạnh sang giai đoạn đi ngang. Ngắn hạn trung lập đến đi ngang giảm giá. Việc giữ trên mức 8900 sẽ duy trì mô hình đi ngang ở mức cao; sự bứt phá dứt khoát xuống dưới mức 8900 sẽ mở ra cánh cửa cho sự điều chỉnh xa hơn hướng tới vùng 8840-8700. Chỉ có việc kiểm tra lại mức 9086 mới có thể khởi động lại xu hướng tăng.

Chiến lược Giao dịch:

Những nội dung sau đây chỉ là các ý tưởng giao dịch kỹ thuật và không cấu thành lời khuyên đầu tư. Giao dịch đòn bẩy có thể dẫn đến các khoản lỗ vượt quá số vốn gốc.

Chiến lược Giá lên (Mua khi Giá giảm, Thận trọng khi Đuổi theo Mức giá Cao)

1. Vùng Mua Lý tưởng: Một vị thế mua nhỏ có thể được khởi xướng quanh mức 8900 nếu giá ổn định và đóng cửa ở mức dương.

Mục tiêu: 9030 → 9086; Cắt lỗ: Dưới 8870

1. Chiến lược Mua Tích cực: Việc đuổi theo giá trực tiếp trên 8960 là không được khuyến nghị, vì sự bứt phá giả mang rủi ro đáng kể.

2. Điều kiện Mô hình Giá lên Thất bại: Mức giá đóng cửa hàng ngày dưới 8900; từ bỏ chiến lược vị thế mua.

Chiến lược Giá xuống (Bán tại Mức kháng cự, Đầu cơ vào Các đợt giảm giá)

1. Vùng Bán khống: Phục hồi lên 9020-9030 sau đó gặp kháng cự và chững lại.

Mục tiêu đầu tiên: 8900; Mục tiêu thứ hai: 8840; Cắt lỗ: Trên 9090

1. Nếu giá giảm xuống dưới mức 8900 một cách dứt khoát, gia tăng vị thế với mục tiêu là 8840.

Cảnh báo Rủi ro Chính Các Rủi ro Bên ngoài

Kỳ vọng diều hâu của Fed tiếp tục đẩy lợi suất Trái phiếu Kho bạc Mỹ lên, gây sức ép lên các tài sản rủi ro toàn cầu; xung đột địa chính trị ở Trung Đông có thể phá vỡ khẩu vị rủi ro bất cứ lúc nào; biến động giá quặng sắt, đồng và vàng tác động trực tiếp đến lĩnh vực khai khoáng có tỷ trọng lớn; biến động tỷ giá hối đoái đô la Úc can thiệp vào kỳ vọng thu nhập của các công ty niêm yết.

Các Rủi ro Kinh tế Vĩ mô Trong nước

Dữ liệu lạm phát của Úc vẫn có khả năng phục hồi, và thị trường tiếp tục định giá khả năng RBA tăng lãi suất; mùa báo cáo thu nhập sắp tới của Úc mang đến sự bất định cho dự báo thu nhập của cổ phiếu ngành tài nguyên và ngân hàng.

Rủi ro Kỹ thuật

Nếu mức hỗ trợ 8900 bị phá vỡ một cách hiệu quả, tiềm năng giảm giá sâu hơn sẽ mở ra; ngược lại, nếu mức cao 9085 nhanh chóng được lấy lại, thách thức đối với mức cao nhất trong năm là 9202 sẽ tiếp tục.

Chỉ số New Zealand 50 (NZX50)

Tổng quan Thị trường Cơ bản:

Thị trường chứng khoán New Zealand đã giảm 214 điểm, tương đương 1.5%, đóng cửa ở mức 13,763 vào thứ Năm, chủ yếu bị kéo tụt bởi các lĩnh vực tài chính, chăm sóc sức khỏe, hàng tiêu dùng, dịch vụ truyền thông và vật liệu, khi các nhà giao dịch chốt lời sau khi chỉ số chạm mức cao kỷ lục lần thứ ba liên tiếp. Các chỉ số rộng hơn đã chạm mức thấp nhất trong hơn một tuần, theo sau đợt sụt giảm qua đêm trên Phố Wall sau khi Cục Dự trữ Liên bang giữ nguyên lãi suất. Các nhà giao dịch đang dự đoán việc công bố Chỉ số Nhà quản trị Mua hàng (PMI) của Trung Quốc vào thứ Sáu, với các nhà đầu tư tập trung vào các điều kiện kinh tế của các đối tác thương mại chính của New Zealand trong bối cảnh nền kinh tế toàn cầu không chắc chắn.

Các số liệu tích cực về niềm tin kinh doanh của New Zealand đã ngăn chặn đà giảm thêm, với tâm lý đạt mức cao nhất trong 5 tháng, trong khi giá dầu ở mức vừa phải làm giảm bớt những lo ngại về lạm phát và kỳ vọng về việc tăng lãi suất. Các cổ phiếu hoạt động kém nhất bao gồm Vulcan Steel (-6.1%), Ryman Healthcare (-4.3%), A2 Milk (-3.4%), Fisher & Paykel (-2.4%) và Auckland International Airport (-1.9%).

Hiệu suất Ngành:

Các Ngành Dẫn đầu (Tăng giá Ngược dòng, Phòng hộ Chống lại Sự suy giảm của Chỉ số)

Thị trường chung sụt giảm trên diện rộng, với rất ít cổ phiếu tăng. Chỉ có vận tải (hậu cần/cảng biển), một số cổ phiếu công nghiệp và một số lượng nhỏ các cổ phiếu bất động sản cho thấy sự kháng cự rời rạc. Không có lĩnh vực dẫn dắt mạnh mẽ nào:

• Vận tải: Port of Tauranga và Mainfreight cho thấy khả năng phục hồi tương đối mạnh trong ngày, đóng cửa thấp hơn một chút so với thị trường rộng lớn hơn;

• Một vài cổ phiếu hạ tầng công nghiệp cho thấy sự phục hồi nhẹ;

Các Ngành Dẫn đầu (Lực cản Chính Kéo Chỉ số đi xuống)

1. Chăm sóc Sức khỏe (Lĩnh vực Bị Bán khống Lớn nhất)

Các Cổ phiếu Tiêu biểu: Ryman Healthcare -4.3%, Fisher & Paykel Healthcare -2.4%

1. Hàng Tiêu dùng Thiết yếu

Cổ phiếu Tiêu biểu: A2 Milk -3.4% (Cổ phiếu Sữa Dẫn đầu)

1. Vật liệu

Cổ phiếu Tiêu biểu: Vulcan Steel -6.1% (Cổ phiếu Giảm giá Lớn nhất Toàn Thị trường)

1. Tài chính

ANZ, Westpac Trên bình diện chung, thị trường đã bán tháo các tài sản nhạy cảm với lãi suất như một kênh trú ẩn an toàn.

1. Dịch vụ Truyền thông

Ngành này nhìn chung chịu nhiều áp lực.

Phân tích Kỹ thuật:

NZX50 đã thoái lui từ mức đỉnh của nó vào thứ Năm, bước vào giai đoạn củng cố điều chỉnh ngắn hạn sau đợt tăng giá gần đây. Cấu trúc giá lên trung hạn vẫn còn nguyên vẹn, nhưng việc theo đuổi mức giá cao là không được khuyến khích trong ngắn hạn. Giá đóng cửa hiện tại: 13763 điểm, giảm 1.5% trong ngày. Sự thoái lui từ các mức cao lịch sử gần đây cho thấy hoạt động chốt lời của phe mua, với sự ưu tiên chờ đợi các đợt thoái lui về mức hỗ trợ trước khi mua. Giao dịch ngắn hạn ở các đợt thoái lui là khả thi nếu đợt phục hồi gặp kháng cự. Sự thận trọng được khuyến nghị cho đến khi phạm vi bị phá vỡ, với sự quan sát kỹ các mức hỗ trợ 13700 và mức cao trước đó là 13830. Sau các mức cao mới liên tiếp gần đây, một cây nến giảm lớn đã xuất hiện, cho thấy sự đình trệ ở mức cao và áp lực chốt lời, báo hiệu một giai đoạn đi ngang ngắn hạn. Về mặt kỹ thuật, có những dấu hiệu phân kỳ ở các mức cao, cho thấy xác suất cao sẽ có sự củng cố trong phạm vi giới hạn để tiêu hóa đà tăng, làm cho việc xác lập một mức cao mới trực tiếp và một chiều trở nên khó khăn hơn. Chỉ báo Kỹ thuật RSI: RSI đã rút lui khỏi vùng quá mua, dịch chuyển ra khỏi mức trên 70, cho thấy đà tăng yếu đi, nhưng nó vẫn chưa bước vào vùng quá bán. Hiện tại, chỉ số vẫn duy trì trên các đường trung bình động 5/10 ngày, và xu hướng tăng trung hạn chưa bị phá vỡ, nhưng rủi ro của một đợt thoái lui ngắn hạn đã gia tăng. Nếu chỉ số tiếp tục dao động biên độ hẹp giữa 13700 và 13800 mà không xuyên thủng giới hạn trên hay dưới của phạm vi, khuyến nghị nên giảm bớt các vị thế và chờ đợi một sự bứt phá trước khi giao dịch theo hướng của xu hướng để tránh bị cắt lỗ liên tục.

Chiến lược Giao dịch:

Thông tin này chỉ dành cho mục đích phân tích thị trường và tham khảo, không cấu thành bất kỳ lời khuyên giao dịch hay đầu tư nào.

Chiến lược Giá lên (Mua khi giá giảm, đi theo xu hướng, tránh đuổi theo mức giá cao)

• Điểm vào Lý tưởng: Cân nhắc mở vị thế mua nếu giá thoái lui về vùng hỗ trợ 13700-13630 và ổn định với mô hình nến đảo chiều.

• Cắt lỗ: Thoát lệnh nếu giá phá vỡ xuống dưới 13550 (đường trung bình động 10 ngày).

• Mục tiêu: Mục tiêu đầu tiên là 13800; một sự bứt phá vượt mức này sẽ nhắm đến mức cao trước đó là 13830, thực hiện chốt lời theo từng đợt nếu gặp kháng cự.

Thận trọng: Không đuổi theo mức giá trên 13800, vì áp lực bán rất nặng ở các mức cao hơn, và tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận là rất kém.

Chiến lược Giá xuống (Đánh theo đợt thoái lui ở mức cao, chỉ dành cho giao dịch ngắn hạn)

• Điều kiện Vào lệnh: Cân nhắc bán khống nếu giá phục hồi lên vùng 13790-13830 và chững lại.

• Cắt lỗ: Thoát lệnh nếu giá duy trì trên mức 13850.

• Mục tiêu: Mục tiêu đầu tiên là 13700; việc phá vỡ dưới mức này nhắm mục tiêu đến Hỗ trợ 13630

Lưu ý: Xu hướng trung hạn vẫn là đi lên. Các vị thế bán khống chỉ đơn thuần là một sự điều chỉnh và không nên được nắm giữ trong dài hạn.

Cảnh báo Rủi ro Chính:

Rủi ro Chính sách Tiền tệ (Rủi ro Cốt lõi Trong nước)

Lạm phát của New Zealand vẫn cao hơn mục tiêu của ngân hàng trung ương, và thị trường kỳ vọng các đợt tăng lãi suất tiếp theo vào tháng 9 và tháng 12. Những lời lẽ mang tính diều hâu có thể kìm hãm định giá thị trường chứng khoán, tác động tiêu cực đến NZX50.

Các Rủi ro Kinh tế Vĩ mô Bên ngoài

1. Trung Quốc sẽ công bố dữ liệu PMI vào thứ Sáu. New Zealand phụ thuộc nhiều vào xuất khẩu sang Trung Quốc, và dữ liệu này ảnh hưởng trực tiếp đến các công ty xuất khẩu (A2 Milk, vận tải, sản xuất);

2. Kỳ vọng về chính sách của Fed và những biến động qua đêm của thị trường chứng khoán Mỹ sẽ ảnh hưởng đáng kể đến các thị trường Châu Đại Dương;

3. Căng thẳng địa chính trị Trung Đông đang đẩy giá dầu lên cao, làm tăng thêm kỳ vọng lạm phát toàn cầu và gây áp lực lên các tài sản rủi ro.

Rủi ro Kỹ thuật

Việc phá vỡ dứt khoát xuống dưới mức hỗ trợ trung hạn 13550 sẽ biểu thị sự kết thúc của xu hướng tăng này, với khả năng thoái lui về quanh mức 13400. Các lệnh cắt lỗ nghiêm ngặt là rất cần thiết.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin trong tài liệu này (1) thuộc quyền sở hữu của BCR và/hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó; (2) không được phép sao chép hoặc phân phối; (3) không được đảm bảo là chính xác, đầy đủ hoặc kịp thời; và, (4) không cấu thành lời khuyên hoặc một khuyến nghị nào của BCR hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó liên quan đến việc đầu tư vào các công cụ tài chính. Cả BCR và các nhà cung cấp nội dung của nó đều không chịu trách nhiệm cho bất kỳ thiệt hại hoặc tổn thất nào phát sinh từ bất kỳ việc sử dụng thông tin này. Hiệu suất trong quá khứ không phải là một sự đảm bảo cho kết quả trong tương lai.