Phân tích Cổ phiếu

Chỉ số Cổ phiếu ASX 200 của Úc

Tổng quan Thị trường

Chỉ số Chứng khoán Úc 200 đã tăng 49 điểm, hay 0.5%, vào thứ Tư để đóng cửa ở mức 8,966. Chỉ số này đã tăng phiên thứ tư liên tiếp và đạt mức cao nhất trong hai tháng. Tâm lý thị trường được nâng đỡ bởi sự tăng trưởng mạnh mẽ của các hợp đồng tương lai Mỹ, trong khi các nhà đầu tư tập trung vào cuộc họp đầu tiên của Cục Dự trữ Liên bang dưới thời Kevin Warsh. Trong khi đó, các chi tiết chính đã xuất hiện xung quanh một thỏa thuận tạm thời giữa Mỹ và Iran cho phép các tàu chở dầu đi qua Eo biển Hormuz để đổi lấy việc dỡ bỏ lệnh phong tỏa cảng. Ở trong nước, Ngân hàng Dự trữ Úc đã giữ nguyên lãi suất tiền mặt ở mức 4.35% vào thứ Ba, đúng như kỳ vọng, khi hội đồng quản trị cân nhắc giữa tăng trưởng kinh tế đang chậm lại và lạm phát dai dẳng.

Hầu hết các ngành đều đóng cửa ở mức cao hơn, dẫn đầu là sản xuất, dịch vụ tiêu dùng và khoáng sản phi năng lượng. Cổ phiếu có tỷ trọng lớn trong chỉ số là BHP đã tăng 0.6% và có lúc chạm mức cao kỷ lục. Các công ty khai thác vàng cũng tăng mạnh nhờ tin tức liên quan đến Trung Đông, với Northern Star Resources tăng 2.5% và Regis Resources vọt lên 6.1%. Ba trong số bốn ngân hàng lớn đã tăng từ 0.2% đến 1.2%. Ngược lại, Karoon Energy lao dốc 13.4% sau khi cắt giảm dự báo sản lượng hàng năm.

Phân tích Kỹ thuật

ASX 200 đóng cửa tăng 0.54% vào thứ Tư, đạt mức cao nhất trong gần một tháng ở khoảng 8,965 sau khi đóng cửa ở mức 8,917.7 vào thứ Ba. Chỉ số di chuyển lên cao hơn trong suốt phiên giao dịch, dẫn đầu là vàng, công nghệ và kim loại cơ bản, trong khi cổ phiếu than, dầu khí và bất động sản đóng cửa ở mức thấp hơn. Chỉ số tạo thành một thân nến tăng trung bình, giữ vững trên mức đóng cửa trước đó và hiện đã tăng trong ba phiên liên tiếp, tạo thành một kênh tăng nhỏ. Mức 9,000 vẫn là một vùng kháng cự tâm lý, do đó chỉ số có khả năng sẽ tích lũy trong ngắn hạn trước khi chọn hướng bứt phá tiếp theo.

Chỉ số đang giao dịch trên các đường trung bình động 5 ngày, 20 ngày và 50 ngày, với các đường trung bình ngắn, trung và dài hạn được sắp xếp theo cấu hình tăng giá. Điều này xác nhận xu hướng phục hồi trung hạn. Đường trung bình động 5 ngày ở khoảng 8,920 cung cấp hỗ trợ vững chắc trong ngày, trong khi đường trung bình động 50 ngày ở khoảng 8,840 là ngưỡng phân định trung hạn chính giữa phe mua và phe bán. Chỉ số RSI (14) ở mức khoảng 59, dưới ngưỡng quá mua là 70, cho thấy đà tăng giá còn đủ mạnh và tiềm năng tăng giá hơn nữa, mặc dù các nhà giao dịch nên cảnh giác với khả năng xảy ra một đợt thoái lui nếu chỉ số tăng vọt. MACD vẫn đang trong giai đoạn giao cắt tăng giá hàng ngày, với biểu đồ màu đỏ mở rộng nhẹ, cho thấy đà tăng đang cải thiện đều đặn và không có sự phân kỳ giảm giá. Khối lượng giao dịch tăng ở mức vừa phải vào thứ Tư, cho thấy sự tham gia của dòng vốn gia tăng chứ không phải là một đợt bứt phá giả với khối lượng thấp.

Chiến lược Giao dịch

Thông tin sau đây chỉ mang tính chất tham khảo cho giao dịch kỹ thuật và không phải là lời khuyên đầu tư. Các khoản lỗ do giao dịch sử dụng đòn bẩy có thể vượt quá số vốn ban đầu.

Góc nhìn giao dịch ngắn hạn trong ngày: giao dịch trong ngày đến 1-3 ngày, chủ yếu dành cho hợp đồng tương lai chỉ số.

Cảnh báo Rủi ro Quan trọng

RBA đã giữ nguyên lãi suất tiền mặt ở mức 4.35% vào ngày 16 tháng 6, nhưng giọng điệu vẫn mang tính diều hâu và thị trường vẫn đang định giá khả năng sẽ có thêm một đợt tăng lãi suất nữa trong năm nay, với xác suất hàm ý khoảng 55%. Nếu dữ liệu lạm phát sắp tới tăng trở lại và RBA tiếp tục thắt chặt, các ngành nhạy cảm với lợi suất cao như ngân hàng và bất động sản có thể giảm mạnh, trực tiếp gây áp lực lên ASX 200. Lãi suất tiếp tục duy trì ở mức cao cũng sẽ tiếp tục kìm hãm tiêu dùng nội địa và bất động sản, có khả năng dẫn đến việc điều chỉnh giảm dự báo lợi nhuận của các công ty có tỷ trọng lớn phụ thuộc vào thị trường nội địa và hạn chế đà tăng của chỉ số.

Chỉ số Shanghai Composite của Trung Quốc

Tổng quan Thị trường

Vào thứ Tư, Chỉ số Shanghai Composite tăng 0.4% đóng cửa ở mức 4,108, phục hồi từ mức giảm của phiên trước, trong khi Chỉ số Shenzhen Component tăng 1.31% lên 15,881, tăng ngày thứ ba liên tiếp. Các nhà đầu tư đã phản ứng tích cực với một loạt các thông báo quan trọng trong ngày khai mạc Diễn đàn Lujiazui. Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc ám chỉ rằng họ có thể sử dụng lãi suất chính sách qua đêm làm chuẩn chính, thay thế cho lãi suất repo đảo ngược kỳ hạn bảy ngày hiện tại. Sự thay đổi như vậy sẽ đưa khuôn khổ chính sách tiền tệ của Trung Quốc đến gần hơn với khuôn khổ của các ngân hàng trung ương lớn trên toàn cầu, bao gồm cả Cục Dự trữ Liên bang. Cùng lúc đó, Phó Thủ tướng Trung Quốc Hà Lập Phong cho biết Bắc Kinh có ý định tăng cường khuôn khổ pháp lý tài chính bằng cách đưa ra các biện pháp phản trừng phạt nhằm đáp trả những gì ông mô tả là các hạn chế bất hợp lý của nước ngoài. Cổ phiếu công nghệ dẫn đầu đà tăng, đặc biệt là Zhongji Innolight (+2.25%), Accelink Technologies (+1.62%) và NAURA Technology (+4.77%).

Phân tích Kỹ thuật

Chỉ số Shanghai Composite mở cửa thấp hơn và di chuyển lên cao hơn vào thứ Tư, đóng cửa ở mức 4,108.08, tăng 0.40%. Chỉ số đã lấy lại thành công đường trung bình động 30 ngày quanh mức 4,107, cho thấy sự cải thiện trong xu hướng trung hạn. Tuy nhiên, sự phân kỳ về cấu trúc vẫn hiện rõ và khối lượng giao dịch vẫn chưa đủ, cho thấy chỉ số có thể tiếp tục dao động chủ yếu trong vùng 4,070-4,110 trong ngắn hạn. Để giao dịch, các vị thế ngắn hạn có thể được duy trì ở mức khoảng 50%-60% với cách tiếp cận mua thấp, bán cao, trong khi các vị thế trung hạn có thể được giữ ở mức 70%-80% với kỷ luật dừng lỗ nghiêm ngặt.

Mức đóng cửa ở 4,108.08 đánh dấu lần bứt phá hiệu quả đầu tiên lên trên đường trung bình động 30 ngày kể từ ngày 22 tháng 5, biến mức này từ kháng cự thành hỗ trợ. Mặc dù khối lượng giao dịch tăng so với phiên trước, nhưng nó vẫn nằm dưới đường trung bình khối lượng 120 ngày, cho thấy dòng tiền luân chuyển chưa hoàn toàn sôi động và chỉ số vẫn cần củng cố. Cây nến hàng ngày tạo thành một thanh tăng giá nhỏ và một mô hình nhấn chìm tăng giá với khối lượng cao hơn, cho thấy đà tăng đang mạnh lên. Trong phiên giao dịch, chỉ số đã phục hồi sau khi mở cửa thấp hơn do sự kéo lùi của các cổ phiếu công nghệ Mỹ, và sau đó dần di chuyển lên cao hơn vào buổi chiều nhờ lực mua của các tổ chức. Vào thứ Năm, chỉ số có khả năng sẽ duy trì xu hướng dao động theo hướng đi lên, tập trung vào việc liệu nó có thể phá vỡ mốc 4,110 và khối lượng giao dịch có mở rộng hay không. Một sự bứt phá vượt qua 4,110 được hỗ trợ bởi khối lượng có thể mở đường hướng tới 4,130-4,150. Nếu chỉ số tăng mà không có đủ khối lượng và sau đó thoái lui, nó có khả năng sẽ tiếp tục tích lũy trong vùng 4,070-4,110.

Phân tích Tiền tệ

Chỉ số U.S. Dollar

Chỉ số U.S. Dollar tăng lên trên mức 100.30 vào thứ Tư, đạt mức cao nhất kể từ tháng 3, khi các nhà giao dịch tiêu hóa quyết định mới nhất của FOMC. Cục Dự trữ Liên bang đã giữ nguyên lãi suất đúng như kỳ vọng trong cuộc họp đầu tiên dưới sự chủ trì của Kevin Warsh. Tuy nhiên, các dự báo của các nhà hoạch định chính sách được hiểu là mang tính diều hâu hơn dự kiến, với khoảng một nửa số thành viên FOMC dự báo sẽ có ít nhất một đợt tăng lãi suất trong năm nay. Fed cũng đã nâng mạnh các dự báo lạm phát. Dự báo lạm phát PCE năm 2026 được điều chỉnh tăng từ 2.7% trong tháng 3 lên 3.6%, trong khi lạm phát PCE cốt lõi hiện được kỳ vọng sẽ đạt 3.3%, tăng so với mức 2.7% trước đó. Các nhà giao dịch hiện đã định giá hoàn toàn vào một đợt tăng lãi suất 25 điểm cơ bản của Fed trước cuối năm. Trong khi đó, Chủ tịch Warsh đã công bố những thay đổi tại Fed, bao gồm năm nhóm làm việc để giải quyết khuôn khổ giao tiếp của ngân hàng trung ương, bảng cân đối kế toán và các vấn đề khác. Đồng dollar đã tăng giá trên diện rộng, với mức tăng lớn nhất so với đồng bảng Anh và đồng euro.

Vào đầu tuần, Chỉ số Dollar vẫn suy yếu, dao động quanh vùng giá thấp 99.50-99.60, trong khi cấu trúc giảm giá không thay đổi. Khối lượng giao dịch tương đối thấp, với sự chú ý hoàn toàn tập trung vào cuộc họp tháng 6 sắp tới của Fed. Đây là cuộc họp báo đầu tiên dưới thời tân Chủ tịch Warsh, và các bình luận của ông về triển vọng lạm phát và lộ trình lãi suất được kỳ vọng sẽ lấp đầy "hộp đen" trong khuôn khổ chính sách của ông. Khi chuyển đổi logic chính sách đó sang bức tranh kỹ thuật, thị trường đã định giá một phần của sự không chắc chắn này. Các chỉ báo kỹ thuật đang di chuyển xuống thấp hơn phù hợp với hành động giá, không có sự phân kỳ tăng giá, cho thấy đà giảm vẫn còn dư địa để mở rộng. Trên biểu đồ hàng ngày, mức của ngày 31 tháng 3 tại 100.64 là đường sinh tử của phe mua và là ngưỡng quan trọng đầu tiên cho một sự đảo chiều xu hướng tiềm năng; 101.00 là ngưỡng kháng cự trung hạn. Về phía giảm, mức tâm lý 100.00 là một mức hỗ trợ ngắn hạn mong manh. Nếu lập trường chính sách được xác nhận là ôn hòa, chỉ số có thể nhanh chóng kiểm tra mức thấp của thứ Tư tại 99.49.

Trong ngày hôm nay, các nhà giao dịch có thể cân nhắc bán khống Chỉ số U.S. Dollar ở mức 100.49, với mức dừng lỗ tại 100.58 và các mục tiêu tại 100.05 và 100.00.

AUD/USD

Tương tự như các đồng tiền nhạy cảm với rủi ro khác, AUD/USD đã thoái lui mạnh và kiểm tra mức hỗ trợ quan trọng 0.7000 trước giờ mở cửa phiên Á. Sức mạnh của đồng U.S. dollar đã đè nặng lên tâm lý đối với đồng đô la Úc, và giá giao ngay đã giảm sau cuộc họp của FOMC. Đồng đô la Úc trước đó đã tăng giá so với đồng U.S. dollar sau khi Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) duy trì quan điểm diều hâu khi giữ nguyên lãi suất vào thứ Ba. Đúng như kỳ vọng rộng rãi, RBA đã quyết định giữ nguyên lãi suất tiền mặt chính thức ở mức 4.35% sau khi kết thúc cuộc họp chính sách tiền tệ tháng 6. Sự tạm dừng này diễn ra sau ba đợt tăng 25 điểm cơ bản liên tiếp vào đầu năm nay. Mặc dù lãi suất được giữ nguyên, các thành viên hội đồng cho biết có thể vẫn cần thắt chặt thêm để đạt được mục tiêu lạm phát. Họ nói thêm rằng RBA vẫn "tập trung vào việc đảm bảo rằng lạm phát không trở nên cố hữu sau khi cú sốc giá dầu ở mức cao phai nhạt." Các diễn biến tích cực xung quanh thỏa thuận hòa bình Mỹ-Iran có thể hỗ trợ đồng đô la Úc với tư cách là một tài sản rủi ro. Trong khi đó, Ngoại trưởng Iran Seyed Abbas Araghchi xác nhận rằng một vòng đàm phán mới về thỏa thuận hòa bình cuối cùng sẽ bắt đầu tại Thụy Sĩ vào cùng ngày.

Quyết định giữ nguyên lãi suất của RBA có nghĩa là chính sách đã bước vào giai đoạn chờ đợi và quan sát, nhưng nó không báo hiệu sự kết thúc của chu kỳ tăng lãi suất. Lạm phát vẫn cao hơn mục tiêu vẫn để lại dư địa cho ngân hàng trung ương có những hành động tiếp theo. Trong ngắn hạn, đồng đô la Úc sẽ bị ảnh hưởng không chỉ bởi quan điểm chính sách của RBA mà còn bởi lộ trình lãi suất của Fed, diễn biến của đồng U.S. dollar, và những thay đổi trong tâm lý rủi ro toàn cầu. Trên biểu đồ hàng ngày, AUD/USD đã có một đợt phục hồi kỹ thuật sau một đợt giảm đáng kể và hiện đang thách thức một khu vực trung bình động quan trọng. Chỉ báo RSI 14 ngày đã phục hồi từ vùng quá bán nhưng vẫn ở trong vùng yếu, cho thấy lực bán chưa hoàn toàn mờ nhạt. Nếu cặp tiền tệ này có thể bứt phá dứt khoát lên trên mức kháng cự gần đường trung bình động 100 ngày tại 0.7085, nó có thể kiểm tra thêm mức số tròn 0.7100 và vùng kháng cự trung bình động quanh 0.7143. Về phía giảm, mức hỗ trợ tâm lý quan trọng gần 0.7000 cần được theo dõi chặt chẽ. Việc phá vỡ dưới mức đó có thể mở ra khả năng giảm sâu hơn về mức 0.6947, đường trung bình động 150 ngày.

Trong ngày hôm nay, các nhà giao dịch có thể cân nhắc mở vị thế mua AUD ở mức 0.7003, với mức dừng lỗ tại 0.6992 và các mục tiêu tại 0.7050 và 0.7050.

GBP/USD

GBP/USD tiếp tục suy yếu sau khi Cục Dự trữ Liên bang công bố quyết định chính sách tiền tệ của mình, do cả tuyên bố và biểu đồ dot plot (biểu đồ chấm) đều mang tính diều hâu hơn dự kiến. Những thành viên tham gia thị trường đã nhanh chóng định giá khả năng sắp có các đợt tăng lãi suất, đẩy đồng U.S. dollar lên mức cao nhất trong nhiều tuần. Theo The Wall Street Journal, sau khi thỏa thuận sơ bộ giữa Mỹ và Iran được ký kết, thời hạn hai tháng đàm phán cuối cùng sẽ bắt đầu ngay lập tức. Tổng thống Mỹ Donald Trump cho biết Eo biển Hormuz có thể mở cửa trở lại vào thứ Sáu và Washington sẽ cho phép Iran ngay lập tức nối lại hoạt động bán dầu và nhiên liệu như một phần của thỏa thuận chấm dứt chiến tranh. Hy vọng về một thỏa thuận hòa bình Mỹ-Iran có thể hỗ trợ các tài sản rủi ro như đồng bảng Anh trong ngắn hạn. Tại Vương quốc Anh, Ngân hàng Trung ương Anh (BoE) dự kiến sẽ giữ nguyên lãi suất ở mức 3.75% vào thứ Năm. Thống đốc Andrew Bailey tin rằng BoE có thể dành thời gian để đánh giá xem liệu việc tăng giá năng lượng do chiến tranh Iran có tạo ra áp lực lạm phát kéo dài hay không.

Trên biểu đồ hàng ngày, GBP/USD đang giao dịch dưới mức 1.3300 và mang xu hướng giảm nhẹ trong ngắn hạn, vì giá giao ngay vẫn ở dưới một cụm các điểm tham chiếu kỹ thuật quan trọng. Các kết quả đo gần đây nhất cho các đường trung bình động đơn giản 50, 100 và 200 ngày là khoảng 1.3475, nằm trên mức giá hiện tại, cho thấy xu hướng rộng hơn tiếp tục kìm hãm các đợt phục hồi. Một đường xu hướng kháng cự giảm dần đã được lấy lại ở khoảng 1.3553 vẫn là một rào cản tăng giá ở xa hơn. Động lượng đang từ trung tính đến hơi yếu, với chỉ số RSI 14 ngày dao động dưới đường 50, cho thấy nỗ lực tăng giá có thể thiếu sự thuyết phục trừ khi lực mua có thể phá vỡ rõ ràng lên trên mức kháng cự. Ở phía tăng, mức kháng cự gần hạn được đặt quanh đường xu hướng hỗ trợ tăng trước đó, hiện ở gần 1.3445. Lực cung mạnh hơn dự kiến sẽ xuất hiện xung quanh cụm các đường trung bình động gần 1.3475. Sự bứt phá liên tục lên trên khu vực đó sẽ bộc lộ mức số tròn 1.3500. Vì không có mức hỗ trợ cấu trúc rõ ràng ở các mức hiện tại, nếu giá rút lui từ đây, GBP/USD sẽ đối mặt với rủi ro trượt về 1.3260, mức thấp của thứ Tư, tiếp theo là mức tâm lý 1.3320.

Trong ngày hôm nay, các nhà giao dịch có thể cân nhắc mở vị thế mua GBP ở mức 1.3275, với mức dừng lỗ tại 1.3265 và các mục tiêu tại 1.3320 và 1.3340.

USD/JPY

USD/JPY đã nhích lên trong phiên Châu Á nhưng vẫn ở gần mức cao nhất kể từ cuối tháng 4, đạt được vào tuần trước. Giá giao ngay hiện đang giao dịch gần vùng can thiệp 160.50. Cục Dự trữ Liên bang được kỳ vọng rộng rãi là sẽ giữ nguyên lãi suất chính sách và loại bỏ quan điểm nới lỏng khỏi bản tuyên bố đi kèm, vì lạm phát đã tỏ ra cứng đầu hơn dự kiến. Sự chú ý của thị trường tập trung vào các dự báo kinh tế được cập nhật, bao gồm cái gọi là biểu đồ chấm (dot plot). Ngoài ra, những bình luận từ tân Chủ tịch Fed Kevin Warsh cũng được theo dõi chặt chẽ để tìm kiếm những manh mối mới về lộ trình chính sách của ngân hàng trung ương. Triển vọng này sẽ rất quan trọng đối với động lực giá của đồng U.S. dollar và có thể cung cấp định hướng có ý nghĩa cho USD/JPY. Trước thềm rủi ro về sự kiện quan trọng của ngân hàng trung ương này, sự lạc quan mới nhất xung quanh thỏa thuận hòa bình tạm thời giữa Mỹ và Iran đã đè nặng lên đồng dollar trú ẩn an toàn. Đồn đoán của thị trường về việc các nhà chức trách có thể can thiệp một lần nữa để hỗ trợ đồng yên cũng đã hạn chế đà tăng của USD/JPY. Tuy nhiên, mặc dù Ngân hàng Trung ương Nhật Bản đã tăng lãi suất vào thứ Ba lên mức cao nhất kể từ năm 1995, đồng yên vẫn chật vật trong việc thu hút lực mua.

Về mặt kỹ thuật, bất chấp tác động gần đây của khả năng Nhật Bản can thiệp, kỳ vọng về việc tăng lãi suất, và đồng dollar yếu đi, USD/JPY vẫn duy trì sức mạnh. Cặp tiền này có thể tiếp tục tăng, ngụ ý rằng đồng yên sẽ mất giá thêm. Dù vậy, vì đồng yên đã mất giá trong một thời gian dài, biên độ an toàn đối với các giao dịch mua đồng yên (long-yen trades) cũng đang tăng dần. USD/JPY hiện đang tích lũy trong biên độ hẹp trên mức 160, xung quanh mức 160.30, và duy trì xu hướng tăng ngắn hạn khi nó vẫn giữ trên đường trung bình động hàm mũ 20 ngày ở mức 159.83. Cặp tiền tệ này vẫn được hỗ trợ bởi đường EMA đang tăng này, trong khi chỉ số RSI 14 ngày trên biểu đồ hàng ngày ở khoảng 59.28, cho thấy đà tăng vững chắc nhưng không quá mức và ngụ ý rằng phe mua vẫn đang kiểm soát trong thời điểm hiện tại. Ở phía giảm, mức hỗ trợ ban đầu nằm trên cùng đường với đường EMA 20 ngày gần 159.83. Việc phá vỡ dưới mức này sẽ ngụ ý áp lực tăng giá đang suy yếu và có thể gây ra một đợt thoái lui điều chỉnh sâu hơn về mức thấp nhất của ngày 20 tháng 5 tại 158.60. Ở phía tăng, mức cao nhất ngày 30 tháng 4 tại 160.73 và mức số tròn 161.00 sẽ vẫn là các ngưỡng kháng cự quan trọng đối với phe đầu cơ giá lên đồng dollar.

Trong ngày hôm nay, các nhà giao dịch có thể cân nhắc bán khống USD ở mức 160.75, với mức dừng lỗ tại 160.90 và các mục tiêu tại 160.00 và 159.80.

EUR/USD

Vào thứ Tư, EUR/USD đã tăng tốc giảm, phá vỡ xuống dưới vùng tranh chấp 1.1500, và chạm mức thấp nhất trong ba tháng khi phiên Bắc Mỹ sắp kết thúc. Đợt bán tháo mạnh của cặp tiền tệ này bị thúc đẩy bởi những thông điệp mang tính diều hâu từ Cục Dự trữ Liên bang sau khi họ giữ nguyên lãi suất, phần lớn phù hợp với kỳ vọng, qua đó cung cấp sự hỗ trợ mạnh mẽ cho đồng U.S. dollar. Các nhà giao dịch tiếp tục theo dõi sát sao cuộc họp báo, vì Kevin Warsh có thể phát đi tín hiệu liệu ông đang nghiêng về việc tăng lãi suất để kiềm chế lạm phát hay cắt giảm lãi suất, như Trump đã yêu cầu từ lâu. Bất kỳ nhận xét diều hâu nào từ các nhà hoạch định chính sách của Fed cũng có thể nâng giá đồng dollar và tạo ra áp lực ngắn hạn lên cặp tiền tệ chính này. Thị trường ước tính xác suất 42.6% rằng ngân hàng trung ương Mỹ sẽ tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản trước cuối năm nay. Một thỏa thuận nhằm mở cửa lại Eo biển Hormuz có thể kích hoạt một đợt phục hồi ở các tài sản rủi ro như đồng euro. Phó Tổng thống Mỹ JD Vance cho biết vào thứ Ba rằng Tổng thống Donald Trump có thể sẽ quyết định vào thứ Sáu để công bố một thỏa thuận sơ bộ nhằm kết thúc cuộc chiến với Iran, sau khi Trump nói rằng thỏa thuận đã được ký kết.

EUR/USD nhìn chung vẫn duy trì được xu hướng tăng trong nhiều ngày qua. Việc định giá lãi suất đã âm thầm dịch chuyển theo hướng có lợi cho đồng euro, khi Ngân hàng Trung ương Châu Âu đã tăng lãi suất, trong khi kỳ vọng về một đợt tăng lãi suất của Mỹ vào cuối năm phụ thuộc vào cú sốc giá dầu có mờ nhạt đi hay không. Nếu Warsh có giọng điệu ôn hòa, điều đó có thể đóng vai trò là chất xúc tác để EUR/USD cuối cùng quay trở lại đường trung bình động 200 ngày. Một bất ngờ diều hâu vẫn là rủi ro chính, và việc đóng cửa hàng ngày dưới 1.1550 sẽ cho thấy đồng dollar đã giành phần thắng trong động thái của tuần này. Ngưỡng kháng cự đầu tiên là việc đóng cửa hàng ngày quay trở lại dưới đường trung bình động 200 ngày tại 1.1675; một sự bứt phá sẽ mở ra mức tâm lý 1.1700, tiếp theo là 1.1788, mức cao của ngày 8 tháng 5. Chỉ báo Stochastic RSI hàng ngày đang phục hồi từ nửa dưới của biên độ, cho thấy đà tăng vẫn còn. Về phía hỗ trợ, đợt giảm của ngày thứ Tư vẫn giữ trên mức 1.1478, biến nó trở thành một mức hỗ trợ quan trọng trong bất kỳ đợt kéo lùi nào. Một sự phá vỡ xuống dưới mức đó sẽ bộc lộ mức thấp số tròn 1.1400.

Trong ngày hôm nay, các nhà giao dịch có thể cân nhắc mở vị thế mua EUR ở mức 1.1495, với mức dừng lỗ tại 1.1483 và các mục tiêu tại 1.1540 và 1.1550.

Phân tích Hàng hóa

Dầu thô Giao ngay WTI

Giá dầu vẫn chịu áp lực trong tuần này sau đợt bán tháo mạnh, với WTI dao động quanh mức thấp nhất trong ba tháng tại khoảng 75 USD. Thị trường đang định giá kỳ vọng phục hồi nguồn cung sau thỏa thuận sơ bộ giữa Mỹ và Iran, trong khi sự sụt giảm mạnh về lượng dầu thô nhập khẩu của các nước nhập khẩu đã làm suy yếu thêm các nền tảng cơ bản của thị trường giao ngay. Về mặt kỹ thuật, biểu đồ hàng ngày đã phá vỡ xuống dưới Dải Bollinger dưới. Biểu đồ histogram của MACD vẫn nằm trong vùng âm và tiếp tục mở rộng, cho thấy đà giảm vẫn chưa có dấu hiệu cạn kiệt. Tâm lý ngắn hạn và dòng vốn đều chỉ ra một cấu trúc giảm giá cực kỳ yếu. Thị trường không bao giờ thiếu đi sự biến động; thách thức thực sự là xác định ý định thực sự của tâm lý và dòng vốn tại những điểm đảo chiều quan trọng. Trong phiên trước, WTI đã giảm gần 5% chỉ trong một ngày. Cây nến giảm dài này không chỉ xuyên thủng các mức tâm lý quan trọng mà còn để lại một sự đứt gãy rõ ràng trong cấu trúc kỹ thuật. Các tổ chức có quan điểm giảm giá ở Phố Wall như Citi đã tận dụng cơ hội để khuếch đại sự lạc quan xung quanh việc nới lỏng các rủi ro địa chính trị, lập luận rằng phần bù rủi ro địa chính trị trong dầu thô đã hoàn toàn phai nhạt. Họ vẫn giữ quan điểm bi quan về triển vọng và kỳ vọng giá dầu có thể giảm xuống mốc 70 USD hoặc thấp hơn.

Hiện tại, thị trường vẫn chưa chắc chắn về tính ổn định của thỏa thuận Mỹ-Iran. Nếu các cuộc đàm phán hạt nhân bị đình trệ hoặc xuất hiện xung đột mới, giá dầu có thể phục hồi nhanh chóng. Ngoài ra, sự bất ổn của kinh tế vĩ mô toàn cầu, những biến động của đồng U.S. dollar, và các đợt điều chỉnh chính sách bất ngờ của OPEC+ đều có thể làm thay đổi hướng đi của thị trường. Các nhà giao dịch nên theo dõi dữ liệu quá cảnh tàu của Iran thực tế và các cập nhật dự báo tiếp theo từ các tổ chức lớn, đồng thời chuẩn bị các biện pháp phòng ngừa rủi ro phù hợp. Về mặt kỹ thuật, dầu thô WTI vẫn nằm trong một xu hướng giảm dao động trên diện rộng trên biểu đồ hàng ngày. Sau khi đạt đỉnh ở khoảng 104-105 USD trước đó, giá đã tiếp tục thoái lui và hiện đã phá vỡ xuống dưới 80 USD để chạm mức thấp cục bộ là 74.73 USD, mức thấp nhất trong ba tháng, gần vùng số tròn 75.00 USD. Giá đã giảm xuống dưới các đường MA20, MA50 và MA100, chỉ còn đường MA200 ở khoảng 72.70 USD cung cấp hỗ trợ dài hạn hơn, xác nhận một xu hướng giảm rõ ràng. Về phía tăng, mức kháng cự có thể được quan sát tại 80.00 USD, mức tâm lý quan trọng, tiếp theo là 80.15 USD, mức cao của thứ Ba, và 81.26 USD, đường trung bình động 120 ngày.

Trong ngày hôm nay, các nhà giao dịch có thể cân nhắc bán khống dầu thô ở mức 75.20, với mức dừng lỗ tại 75.40 và các mục tiêu tại 74.00 và 73.00.

Vàng Giao ngay

Giá vàng đã giảm xuống còn 4,250 USD/ounce vào thứ Tư, chấm dứt chuỗi bốn phiên tăng giá, sau khi Cục Dự trữ Liên bang giữ nguyên lãi suất như kỳ vọng đồng thời phát đi tín hiệu rằng việc tăng lãi suất vẫn có thể xảy ra trong năm nay. Một nửa số thành viên FOMC cho rằng có thể cần tăng lãi suất trong năm nay, phù hợp với kỳ vọng rằng lạm phát lõi có thể vẫn cao hơn dự kiến trước đó do tác động của cuộc chiến tranh ở Trung Đông. Fed trước đó đã chỉ ra rằng họ có dư địa để ưu tiên ổn định giá cả, khi dữ liệu thị trường lao động mới nhất phản ánh sự phục hồi. Các kim loại quý sụt giảm khi lợi suất trái phiếu Kho bạc ngắn hạn tăng vọt, làm tăng chi phí cơ hội của việc nắm giữ vàng so với các chứng khoán sinh lãi. Trong khi đó, nhu cầu trú ẩn an toàn suy yếu khi cả Mỹ và Iran đều duy trì ý định ký kết thỏa thuận ngừng bắn và khôi phục thương mại năng lượng. Các ngân hàng trung ương lớn ở Châu Âu vẫn giữ nguyên lãi suất, trong khi Ngân hàng Trung ương Nhật Bản đã tăng lãi suất như dự kiến.

Vàng giao ngay đã bứt phá cao hơn và sau đó kéo lùi về đường trung bình của kênh giảm dần. Với những tin tức tích cực xung quanh việc cải thiện lưu thông qua eo biển và việc Fed giữ nguyên lãi suất, hoặc có khả năng làm dịu các định hướng diều hâu của mình, vàng có thể còn không gian để phục hồi thêm, với mục tiêu tăng giá được đo lường nằm gần 4,430 USD. Tuy nhiên, vẫn cần phải thận trọng nếu vàng suy yếu, vì thị trường vốn đã phục hồi đáng kể trong những phiên gần đây. Từ góc độ kỹ thuật, sự di chuyển ngắn hạn của vàng rõ ràng bị hạn chế bởi một số mức quan trọng. Kháng cự chính hiện tại nằm ở 4,369 USD, mức cao nhất từ đầu tuần này. Một sự bứt phá vượt qua mức đó sẽ mang lại mức kháng cự tiếp theo ở ngưỡng tâm lý 4,400 USD và đường trung bình động đơn giản 200 ngày tại 4,461 USD. Ở chiều ngược lại, mức hỗ trợ chính nằm tại 4,219 USD, mức thấp của tuần này, trong khi mức hỗ trợ sâu hơn nằm ở 4,200 USD, ngưỡng tâm lý quan trọng. Nếu vàng bứt phá lên trên vùng kháng cự, dư địa tăng giá có thể mở ra. Nếu giá giảm xuống dưới vùng hỗ trợ, đợt phục hồi hiện tại có thể đi đến hồi kết. Những sự bứt phá quanh các mức quan trọng này sẽ trực tiếp định hướng cho hướng đi trong ngắn hạn.

Trong ngày hôm nay, các nhà giao dịch có thể cân nhắc mở vị thế mua vàng ở mức 4,250, với mức dừng lỗ tại 4,245 và các mục tiêu tại 4,300 và 4,310.