Chỉ số Đô la Mỹ

Chỉ số đô la Mỹ đã leo lên mức khoảng 100.59 vào thứ Sáu, mức cao nhất kể từ giữa tháng 5 năm 2025, và đang trên đà ghi nhận tuần tăng điểm thứ hai liên tiếp, khi các nhà giao dịch tiếp tục ưu tiên đồng đô la như một tài sản trú ẩn an toàn giữa bối cảnh căng thẳng leo thang với Iran và thiếu triển vọng về một giải pháp sớm đạt được. Bộ trưởng Quốc phòng Peter Hergese nói với các phóng viên rằng Hoa Kỳ sẽ phát động cuộc tấn công lớn nhất từ trước đến nay chống lại Iran vào thứ Sáu. Giá dầu cũng phục hồi sau đợt giảm trước đó và duy trì gần mức cao nhất kể từ năm 2022. Các nhà đầu tư tin rằng sự độc lập về năng lượng của Hoa Kỳ giúp nước này cạnh tranh hơn so với các nền kinh tế khác. Cục Dự trữ Liên bang sẽ quyết định chính sách tiền tệ vào tuần tới, và mặc dù lãi suất quỹ liên bang dự kiến sẽ không thay đổi, thị trường sẽ theo dõi chặt chẽ triển vọng của các nhà hoạch định chính sách trong phần còn lại của năm, đặc biệt là do sự gia tăng gần đây của giá năng lượng và cách lạm phát có thể diễn biến. Các nhà đầu tư hiện chỉ kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất một lần vào năm 2026. Trong khi đó, giá dầu có thể bị hạn chế phần nào trong những ngày tới, tùy thuộc vào quy mô thực tế của việc giải phóng kho dự trữ. Tuy nhiên, việc giải phóng dự trữ dầu chỉ là biện pháp tạm thời, và chỉ có việc hạ nhiệt quân sự mới có thể hạ giá dầu thô một cách bền vững. Các hành động của Cơ quan Năng lượng Quốc tế có thể đang gửi đi một tín hiệu ngầm đến thị trường rằng kỳ vọng về một lệnh ngừng bắn sắp tới là thấp. Theo quan điểm của chúng tôi, những tín hiệu trái chiều này có thể ngăn đồng đô la giảm thêm trong ngày hôm nay trừ khi xuất hiện một số tin tức tích cực liên quan đến việc giảm bớt căng thẳng.
 
Chỉ số đô la Mỹ nhìn chung giao dịch theo mô hình tích lũy ở mức cao vào tuần trước, chủ yếu dao động trong khoảng 98.66 (đường trung bình động đơn giản 20 tuần) và 100.95 (mức cao tháng 5 năm 2025). Động lượng đi lên trong ngắn hạn đang gia tăng, nhưng áp lực giảm cũng đang tăng lên. Hướng đi phụ thuộc vào tình hình ở Trung Đông và kỳ vọng đối với chính sách của Cục Dự trữ Liên bang. Việc chỉ số đô la thất bại trong việc bứt phá qua 99.70 đánh dấu một bước ngoặt trong tâm lý rủi ro vào năm 2026, khi giao dịch "ngày tận thế năng lượng" suy yếu và các hành động của G7/Cơ quan Năng lượng Quốc tế đã làm giảm nhu cầu trú ẩn an toàn vào đồng đô la. Ông nhấn mạnh rằng so với năm 2022, mức lãi suất thực hạn chế +0.75% và tỷ lệ thất nghiệp 4.4% hiện đang hạn chế tiềm năng tăng giá của đồng đô la. Từ các chỉ báo kỹ thuật của biểu đồ tuần, MACD đang ở dưới đường không, cho thấy phe bán chiếm ưu thế, và bất kỳ đợt hồi phục nào cũng được xem là một đợt điều chỉnh. RSI đang dao động quanh mức trung điểm 60.23, gợi ý rủi ro giảm giá tiếp tục. Biểu đồ hàng ngày cho thấy mô hình hai đỉnh tiềm năng, với đường cổ quanh 99.10 đã bị phá vỡ và được xác nhận bởi một đợt thoái lui, cho thấy thiên hướng giảm giá trong ngắn hạn. Do đó, ưu tiên là theo dõi một đợt thoái lui về hỗ trợ trước khi có bất kỳ chuyển động đi lên nào. Nếu phá vỡ dưới 98.66 (đường trung bình dải Bollinger trên biểu đồ tuần), nó có thể kiểm tra vùng 98.23 (đường trung bình động đơn giản 14 tuần) – 98.00 (mức tâm lý). Mặt khác, một khi chỉ số đô la Mỹ ổn định trên mức 100.50, nó có thể nỗ lực kiểm tra mức 100.95 (mức cao tháng 5 năm 2025) và mức tâm lý 101.
 
Hôm nay, cân nhắc bán khống Chỉ số Đô la Mỹ tại 100.62, với mức cắt lỗ tại 100.90 và các mục tiêu tại 99.90 và 99.80.

Dầu thô WTI

Dầu thô WTI đã trải qua một đợt tăng vọt cực độ lên $113.28 vào tuần trước trước khi lao dốc xuống $75.95, bước vào mô hình tích lũy biên độ rộng. Xu hướng ngắn hạn đã chuyển từ mạnh sang yếu, với các cuộc chiến căng thẳng giữa phe mua và phe bán, chủ yếu tập trung vào phạm vi $80-$113. Mặc dù ông Trump tuyên bố rằng "chiến tranh đã kết thúc" để hạ giá dầu, nhưng điều này đồng thời làm leo thang mối đe dọa đối với Iran, và lập trường cứng rắn của quân đội Hoa Kỳ đã đẩy giá dầu quay trở lại trên mức $90/thùng. Các tuyên bố thay đổi nhanh chóng của chính quyền Trump liên quan đến cuộc chiến Iran đã khiến các nhà đầu tư khó có thể diễn giải. Bộ trưởng Năng lượng Hoa Kỳ Wright đã đăng nhầm lên mạng xã hội rằng Hải quân Hoa Kỳ đã hộ tống một tàu chở dầu qua Eo biển Hormuz, khiến giá dầu lao dốc gần 20%, nhưng ông đã sớm xóa bài đăng. Thư ký báo chí Nhà Trắng sau đó thừa nhận rằng không có hành động nào như vậy được thực hiện. Sự kiện này làm nổi bật sự nhầm lẫn và thiếu kết nối thông tin tại Washington khi cuộc xung đột bước sang ngày thứ 11. Trong khi đó, tin tức cho thấy Cơ quan Năng lượng Quốc tế có thể thảo luận về việc giải phóng kho dự trữ dầu chiến lược lớn kỷ lục đã gây áp lực ngắn hạn lên giá dầu quốc tế, với dầu WTI giảm trở lại quanh mức $80 mỗi thùng. Tuy nhiên, tình hình leo thang ở Trung Đông, rủi ro vận tải ở Eo biển Hormuz và việc cắt giảm sản lượng kết hợp hơn 6 million thùng mỗi ngày của các nước sản xuất dầu lớn đã giữ cho những lo ngại về nguồn cung dầu toàn cầu luôn mạnh mẽ. Thị trường liên tục dao động giữa can thiệp chính sách và xung đột địa chính trị, dẫn đến biến động giá ngắn hạn tăng đáng kể, nhưng nhìn chung phí bảo hiểm rủi ro vẫn ở mức cao. Cho đến khi các rủi ro cung ứng được giải quyết, phí bảo hiểm rủi ro trên thị trường dầu thô sẽ vẫn ở mức cao, và xác suất giá dầu WTI biến động trên mức 90 vẫn ở mức cao.
 
Tuần trước, thị trường dầu thô quốc tế nằm trong giai đoạn dao động giữa can thiệp chính sách và rủi ro địa chính trị. Một mặt, Cơ quan Năng lượng Quốc tế có thể giải phóng kho dự trữ dầu chiến lược lớn nhất trong lịch sử, cung cấp thêm nguồn cung cho thị trường và do đó tạo áp lực giảm giá tạm thời lên dầu. Mặt khác, xung đột leo thang ở Trung Đông, rủi ro vận tải tại Eo biển Hormuz và việc cắt giảm sản lượng quy mô lớn của các nước sản xuất dầu lớn có nghĩa là triển vọng cung ứng năng lượng toàn cầu vẫn rất không chắc chắn. Trước khi rủi ro cung ứng được giải quyết, phí bảo hiểm rủi ro trên thị trường dầu thô sẽ vẫn ở mức cao, và xác suất giá dầu WTI biến động trên mức 90 vẫn tương đối cao. Dầu thô WTI giao ngay hiện đang trong một mô hình phức tạp được thúc đẩy bởi địa chính trị, điều chỉnh kỹ thuật và tình trạng quá mua, đặc trưng bởi các biến động biên độ rộng ở mức cao, các yếu tố do tin tức dẫn dắt và một thị trường mạnh về kỹ thuật nhưng chịu áp lực giảm giá. Chỉ báo MACD cho thấy sự rút ngắn của các thanh màu xanh dưới đường không, cho thấy động lượng giảm yếu đi và có khả năng hình thành giao cắt vàng; trong khi RSI ở khoảng 83.65, đi vào vùng quá mua, gợi ý một đợt thoái lui ngắn hạn để thẩm thấu hoạt động chốt lời. Tuần tới, dự kiến sẽ có biến động biên độ rộng giữa $90.00 (mức tâm lý) và $109.53 (mức cao tháng 7 năm 2002). Một khi bứt phá và giữ vững trên mức 90, mục tiêu tiếp theo là $100 (mức tâm lý), tiếp theo là thử thách mức $109.53 (mức cao tháng 7 năm 2002). Nếu phá vỡ dưới $90.00, nó sẽ kiểm tra mức hỗ trợ mạnh đầu tiên tại $80. Một sự phá vỡ dưới mức đó sẽ thách thức mức $75.95 (mức thấp tuần trước).
 
Hôm nay, cân nhắc mua vào dầu thô giao ngay tại 97.10, với mức cắt lỗ tại 96.80 và các mục tiêu tại 103.00 và 106.00.

Vàng giao ngay

Tuần trước, giá vàng đã giảm do hoạt động chốt lời của các nhà giao dịch hợp đồng tương lai ngắn hạn, trong khi đồng đô la Mỹ mạnh hơn cũng góp phần tạo áp lực giảm lên giá kim loại. Hiện tại, giá vàng giao ngay đã lùi về quanh mức $5,000 mỗi ounce. Với nhu cầu tiền mặt mạnh mẽ, việc giá vàng đối mặt với áp lực giảm trong vài tuần không phải là hiếm gặp. Thị trường vẫn duy trì cái nhìn lạc quan về xu hướng dài hạn của vàng và kỳ vọng nó sẽ tiếp tục xu hướng tăng sau đợt chốt lời ngắn hạn. Thị trường vàng dường như đang bị kẹt trong cuộc giằng co giữa nhu cầu trú ẩn an toàn do chiến tranh kích hoạt và những lo ngại về lãi suất duy trì ở mức cao dai dẳng. Thị trường hiện đang tập trung cao độ vào cuộc họp chính sách tháng 3 của Cục Dự trữ Liên bang (dự kiến giữ nguyên lãi suất) và dữ liệu tồn kho năng lượng của Hoa Kỳ, cộng thêm khả năng bất kỳ diễn biến bất ngờ nào trong tình hình Trung Đông cũng có thể kích hoạt biến động mạnh. Về dài hạn, việc các ngân hàng trung ương tiếp tục mua vàng (ước tính vượt quá 800 tấn hàng năm trong giai đoạn 2025-2026) và kỳ vọng lạm phát tiếp tục tăng tốc vẫn là những trụ đỡ vững chắc cho thị trường vàng giá lên về mặt cấu trúc. Đồng thời, phí bảo hiểm rủi ro địa chính trị đã nâng mức sàn cho vàng lên đáng kể. Nếu cuộc khủng hoảng Eo biển Hormuz kéo dài hơn 30 ngày, vàng có thể kiểm tra lại vùng cao $5,400-$5,600; ngược lại, nếu căng thẳng dịu bớt trong ngắn hạn, mục tiêu thoái lui ngắn hạn là mức tâm lý $5,000.
 
Tuần trước, bức tranh kỹ thuật của vàng giao ngay cho thấy mô hình tạo đáy và hồi phục, tích lũy và chờ đợi một đợt bứt phá. Thiên hướng ngắn hạn là hơi tăng, trong khi xu hướng tăng trung hạn vẫn không thay đổi. Mức thấp nhất tuần này là $5,009 (ngày 9 tháng 3) và mức cao nhất là $5,239 (ngày 11 tháng 3), hiện đang ở quanh mức $5,100. Đánh giá từ xu hướng hàng tuần gần đây, sự sắp xếp tăng giá trên biểu đồ tuần vẫn nguyên vẹn, trong khi biểu đồ hàng ngày đang trong giai đoạn điều chỉnh sau một đợt thoái lui. Về mô hình biểu đồ, biểu đồ ngày cho thấy một cấu trúc tích lũy gồm: giảm mạnh từ mức cao → bán tháo hoảng loạn → mô hình nến nhấn chìm tăng (bullish engulfing) → ổn định và hồi phục, với bóng nến dưới dài vào ngày 9 tháng 3 xác nhận tính hiệu quả của mức hỗ trợ $5,000. Quan sát các chỉ báo kỹ thuật, xu hướng tăng trung hạn vẫn không đổi, với sự tích lũy trong ngắn hạn. MACD đã hình thành giao cắt tử thần, nhưng các thanh màu xanh đang liên tục ngắn lại, cho thấy động lượng giảm yếu đi. KDJ/RSI đã hồi phục từ vùng quá bán về mức trung tính, hiện đang trong giai đoạn điều chỉnh. Sau những biến động trước đó, giá vàng vẫn duy trì trên vùng hỗ trợ then chốt, và xu hướng tăng tổng thể không thay đổi. Các đường trung bình động ngắn hạn đang trong sự sắp xếp tăng giá, chỉ ra rằng giá vẫn còn một số động lượng đi lên. Mức kháng cự phía trên cần chú ý là vùng $5,239/ounce (ngày 11 tháng 3). Một sự bứt phá trên mức này có thể dẫn đến việc kiểm tra thêm mức $5,411 (dải trên Bollinger trên biểu đồ tuần). Các mức hỗ trợ phía dưới cần theo dõi là mức $4,993 (đường trung bình động đơn giản 9 tuần) và mức $5,000 (mức tâm lý). Một sự phá vỡ dưới mức này có thể dẫn đến đợt thoái lui ngắn hạn về mức $4,944 (đường trung bình động đơn giản 10 tuần).
 
Cân nhắc mua vào vàng giao ngay hôm nay tại $5,015, với mức cắt lỗ tại $5,010 và các mục tiêu tại $5,080 và $5,100.

AUD/USD

Đồng đô la Úc đã tăng giá lên quanh mức US$0.7185, đạt mức cao nhất kể từ tháng 5 năm 2022, được thúc đẩy bởi kỳ vọng ngày càng tăng về một đợt tăng lãi suất vào tuần tới. Phó Thống đốc Ngân hàng Dự trữ tuyên bố rằng giá dầu tăng có thể đẩy lạm phát lên cao, làm tăng áp lực tăng lãi suất tại cuộc họp ngày 17 tháng 3, cuộc họp mà ngân hàng trung ương đã mô tả là một cuộc họp tăng lãi suất "chủ động". Các thị trường đã nhanh chóng nâng xác suất tăng lãi suất trong tháng 3 lên khoảng 75%, với nhiều nhà phân tích kỳ vọng Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) sẽ tăng lãi suất vào tuần tới, sau cảnh báo lạm phát của một quan chức cấp cao. Phó Thống đốc RBA Andrew Hauser cho biết vào thứ Ba rằng giá dầu tăng sẽ đẩy lạm phát lên trên mức dự báo 4.2%, và cảnh báo rằng xung đột Trung Đông có thể buộc phải tăng lãi suất trong vòng vài ngày. Ông Hauser nói thêm rằng phản ứng phụ thuộc vào quy mô và thời gian kéo dài của cú sốc giá, điều vốn rất không chắc chắn. Đầu tuần này, xác suất này ở mức dưới 30%, và một đợt tăng lãi suất khác dự kiến sẽ được định giá đầy đủ vào tháng 8. Nhìn chung, các nhà giao dịch kỳ vọng mức thắt chặt khoảng 60 điểm cơ bản trong năm nay, có tiềm năng đẩy lãi suất tiền mặt lên trên mức đỉnh đạt được khi lạm phát vượt quá 7% sau đại dịch. Hiện tại, lạm phát tổng thể ở mức 3.8%, dự kiến sẽ vượt quá 4% khi giá xăng tiếp tục tăng, trong khi lạm phát cốt lõi vẫn ở mức cao 3.4%, cao hơn nhiều so với phạm vi mục tiêu 2-3% của RBA. Ở những nơi khác, các thị trường vẫn căng thẳng do các báo cáo mâu thuẫn về cuộc xung đột Trung Đông và sự bất ổn ngày càng tăng.
 
Đồng đô la Úc so với đô la Mỹ đã cho thấy một xu hướng tăng vào tuần trước, với thiên hướng hơi lạc quan và một mức cao mới kể từ tháng 6 năm 2022 (0.7185). Trong ngắn hạn, nó đã được hỗ trợ bởi các mức hỗ trợ then chốt, nhưng đối mặt với kháng cự mạnh phía trên. Tuần này, giá có khả năng biến động trong phạm vi 0.6956 (mức thấp tuần trước) – 0.7283 (mức cao tháng 5 năm 2022). Một sự bứt phá trên 0.7200 sẽ mở ra tiềm năng tăng giá xa hơn. Đồng đô la Úc đã tiếp tục chuỗi bảy ngày tăng điểm so với đô la Mỹ, thiết lập vị thế vững chắc trên tất cả các đường trung bình động tuần, chỉ ra rõ rệt một xu hướng tăng giá. Xu hướng ngắn hạn vẫn là tăng với thiên hướng hơi lạc quan, và xu hướng tăng trên biểu đồ tuần vẫn nguyên vẹn. RSI 14 tuần đang ở gần mức dẫn đầu 65, cho thấy thiên hướng từ trung tính đến tăng và tiềm năng tăng giá thêm. MACD đã hình thành giao cắt vàng phía trên đường không, với các thanh màu đỏ mở rộng, cho thấy động lượng tăng được củng cố. Nếu kỳ vọng về việc RBA tăng lãi suất tăng cường, và cặp tiền này giữ trên mức 0.7056 (mức thấp tuần trước) và 0.7000 (mức tâm lý), đồng thời bứt phá qua 0.7185 (mức cao thứ Tư) và vùng 0.7200 (mức tâm lý), nó có khả năng sẽ kiểm tra mức 0.7283 (mức cao tháng 5 năm 2022) và vùng 0.7300 (mức tâm lý). Về phía giảm, trước tiên hãy theo dõi mức 0.6956 (mức thấp tuần trước); một sự phá vỡ dưới mức này sẽ nhắm tới vùng 0.6900 (mức tâm lý).
 
Hôm nay, cân nhắc mua vào đồng đô la Úc tại 0.6970, với mức cắt lỗ tại 0.6960 và các mục tiêu tại 0.7050 và 0.7060.

GBP/USD

Tuần trước, đồng bảng Anh đã giảm xuống mức thấp nhất tháng 12 là $1.3218, sau đó các nhà đầu tư đã cân nhắc tác động kinh tế tiềm tàng của xung đột Trung Đông leo thang, áp lực lạm phát gia tăng và khả năng lập trường diều hâu hơn từ Ngân hàng Trung ương Anh. Đồng bảng đã hồi phục nhẹ vào tuần trước, rời xa mức thấp $1.3200, khi các nhà đầu tư chuyển dịch từ đồng đô la sang các đồng tiền khác, hy vọng tác động của cuộc xung đột đối với lạm phát sẽ nhỏ hơn so với dự kiến trước đó. Tâm lý thị trường được cải thiện khi giá dầu giảm sau khi Tổng thống Mỹ Trump cố gắng trấn an các nhà đầu tư. Ông Trump ám chỉ cuộc xung đột có thể kết thúc nhanh chóng và thông báo Hải quân Hoa Kỳ sẽ hộ tống các tàu chở dầu qua Eo biển Hormuz để đảm bảo các tuyến đường vận tải. Giá dầu đã giảm gần 6%, và giá khí đốt tại Châu Âu cũng giảm. Trong khi đó, kỳ vọng đối với chính sách của Ngân hàng Trung ương Anh đã thay đổi, với việc các nhà giao dịch một lần nữa ủng hộ triển vọng cắt giảm lãi suất. Thị trường hiện dự đoán xác suất khoảng 50% cho một đợt cắt giảm lãi suất vào tháng 9, một sự tương phản rõ rệt với vòng dự báo trước đó là hầu như không có thay đổi chính sách và một đợt định giá ngắn hạn cho việc tăng lãi suất vào đầu ngày. Mặt khác, niềm tin của nhà đầu tư được cải thiện sau khi Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump cho biết cuộc xung đột có thể sớm kết thúc và thông báo Hải quân Mỹ sẽ hộ tống các tàu chở dầu qua Eo biển Hormuz để bảo vệ các tuyến đường vận tải then chốt.
 
Đồng bảng so với đô la giao dịch với thiên hướng nhìn chung là yếu vào tuần trước, trong phạm vi cốt lõi 1.3218 (mức thấp tuần trước) – 1.3483 (đường trung bình động 14 tuần). Trong khi phe mua giữ lợi thế ngắn hạn, động lượng đi lên là có hạn. Sau khi tạo đáy tại 1.3283 trong nửa đầu tuần, giá đã hồi phục mạnh mẽ, đóng cửa cao hơn trong vài ngày liên tiếp và quay trở lại quanh mức 1.32, hoàn thành đợt điều chỉnh quá bán ngắn hạn. Về các chỉ báo kỹ thuật: Cặp tiền tệ này đã ổn định trên mức tâm lý 1.3200, nhưng vẫn ở dưới đường trung bình động 14 tuần là 1.3490, cho thấy thiên hướng tăng trong ngắn hạn nhưng giảm trong trung hạn, gợi ý một đợt điều chỉnh tạo đáy. RSI (14) đã hồi phục từ các mức quá bán lên vùng 40-45, cho thấy áp lực mua yếu đi và sự phục hồi của các vị thế bán khống, nhưng nó chưa bứt phá lên trên 50, làm hạn chế động lượng đi lên. Cuối cùng, MACD đang trong giao cắt vàng gần đường không, gợi ý sự thống trị của phe mua trong ngắn hạn. Vì cặp GBP/USD đã chạm mức thấp 1.3218, kích hoạt hoạt động mua bù thiếu và mua vào, dẫn đến đợt hồi phục kỹ thuật từ trạng thái quá bán, các mục tiêu phía trên là đường trung bình động 20 tuần tại 1.3391 và mức tâm lý 1.3300. Một sự bứt phá trên các mức này sẽ nhắm tới 1.3575 (mức cao ngày 26 tháng 2). Mặt khác, chính sách "lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn" của Fed vẫn cung cấp sự hỗ trợ trung hạn cho đồng đô la Mỹ. Do đó, các mức hỗ trợ then chốt cần theo dõi là 1.3218 (mức thấp tuần trước) và 1.3200 (mức tâm lý). Một sự phá vỡ trên các mức này [sic - nguyên văn 'break above', khả năng là phá vỡ xuống dưới] sẽ nhắm tới 1.3100 (mức tâm lý).
 
Hôm nay, cân nhắc mua vào GBP tại 1.3210, với mức cắt lỗ tại 1.3200 và các mục tiêu tại 1.3270 và 1.3280.

USD/JPY

Tuần trước, cặp USD/JPY dao động quanh mức 159.70, mức cao nhất kể từ ngày 12 tháng 1. Sau đợt thoái lui từ mức cao trước đó là 159.45, cặp tiền đã nhanh chóng tìm thấy hỗ trợ tại đường xu hướng và hồi phục. Bối cảnh thị trường hiện tại rất rõ ràng: sự bất ổn leo thang xung quanh xung đột Trung Đông tiếp tục hỗ trợ đồng đô la Mỹ. Chính quyền Trump đã phát đi các tín hiệu trái chiều liên quan đến cuộc chiến với Iran, khi Tổng thống Trump gợi ý xung đột có thể sớm kết thúc, trong khi các quan chức cấp cao chỉ ra rằng hành động quân sự đang leo thang và các cuộc đàm phán ngoại giao vẫn khó xảy ra. Lực lượng Vệ binh Cách mạng Iran đã bác bỏ các tuyên bố của ông Trump, cảnh báo rằng cuộc phong tỏa sẽ tiếp tục cho đến khi các cuộc tấn công của Mỹ và Israel chấm dứt. Trong khi đó, giá dầu giảm sâu hơn sau khi Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA) đề xuất đợt giải phóng kho dự trữ dầu lớn nhất trong lịch sử để giúp ổn định thị trường. Nhật Bản, quốc gia phụ thuộc nặng nề vào nhập khẩu năng lượng, rất dễ bị tổn thương trước các cú sốc giá dầu, nhưng nước này đã sẵn sàng sử dụng kho dự trữ khẩn cấp để bù đắp rủi ro nguồn cung. Đồng thời, dữ liệu cho thấy giá sản xuất của Nhật Bản tăng 2% trong tháng 2, mức tăng khiêm tốn nhất trong gần hai năm. Mặt khác, Thủ tướng Nhật Bản Sanae Takaichi có thể thúc giục Ngân hàng Trung ương Nhật Bản thận trọng với việc tăng lãi suất, sau các báo cáo rằng bà đã bày tỏ lo ngại về việc thắt chặt thêm trong cuộc gặp với Thống đốc BOJ Kazuo Ueda vào tháng trước. Thống đốc Ueda tuyên bố tuần trước rằng lãi suất có thể không đổi trong một thời gian dài do tác động tiềm tàng của xung đột Trung Đông đối với nền kinh tế. Thị trường kỳ vọng rộng rãi rằng BOJ sẽ duy trì lãi suất chính sách tại cuộc họp tuần tới.
 
Cặp USD/JPY thể hiện mô hình tích lũy ở mức cao, nhìn chung là mạnh vào tuần trước. Mặc dù cấu trúc tăng giá vẫn nguyên vẹn, nó đang tiến gần đến phạm vi can thiệp tiềm năng do nhà chức trách Nhật Bản thiết lập. Cặp tiền có khả năng giao dịch trong một biên độ, với các cơ hội cho chuyển động đi lên, nhưng cần thận trọng về khả năng can thiệp và các đợt thoái lui. Hành động giá hiện tại gợi ý sự tiếp diễn của xu hướng tăng của đồng đô la, với giá giao dịch trên tất cả các đường trung bình động và biến động gia tăng. Các đặc điểm chính gần đây bao gồm tích lũy ở mức cao, thử thách kháng cự đi lên chậm chạp và tiến gần đường can thiệp 160. Về mặt kỹ thuật, RSI 14 tuần ở mức 63, chưa quá mua nhưng không có phân kỳ giảm giá, cho thấy động lượng tăng tiếp tục. Đối với MACD, giao cắt vàng tiếp diễn, với các thanh màu đỏ mở rộng nhẹ, phản ánh một xu hướng phù hợp với động lượng. Về mô hình giá, nó hình thành một tam giác hội tụ ở mức cao, với kháng cự phía trên tại 158.90-159.00 và kháng cự [sic - hỗ trợ] phía dưới tại 157.80-157.70. Một đợt bứt phá rất có khả năng xảy ra trong tuần này để xác định hướng đi. Nếu cặp tiền bứt phá đi lên, mục tiêu đầu tiên là 160.00 (mức tâm lý); một sự phá vỡ trên mức đó sẽ nhắm tới 160.50 và vùng 161.30 (mức cao tháng 6 năm 2024). Về phía giảm, 157.27 (mức thấp tuần trước) là mức hỗ trợ đầu tiên, tiếp theo là 156.56 (đường trung bình động đơn giản 14 tuần); một sự phá vỡ dưới đó sẽ nhắm tới 156.04 (đường trung bình động đơn giản 5 tuần) và mức 156.00 (mức tâm lý).
 
Hôm nay, cân nhắc bán khống đô la Mỹ tại 159.85, với mức cắt lỗ tại 160.00 và các mục tiêu tại 158.50 và 158.40.

EUR/USD

Tuần trước, đồng euro giao dịch hơi cao trên mức $1.1400, dao động gần mức thấp nhất trong tám tháng, khi các nhà đầu tư tiếp tục đánh giá các diễn biến liên quan đến cuộc xung đột với Iran, sự tăng vọt của giá năng lượng và tác động của chúng đối với lạm phát và chính sách của ECB. Thị trường đã nhận được một số sự giải tỏa tạm thời sau khi Tổng thống Mỹ Trump cho biết hành động quân sự chống lại Iran có thể sớm kết thúc và đang tiến triển tốt, vượt xa mức bốn đến năm tuần dự kiến ban đầu. Giá dầu cũng lùi về dưới mức $100 mỗi thùng sau khi ông Trump ám chỉ về một số biện pháp kiểm soát chi phí năng lượng. Đầu tháng này, Kinh tế trưởng ECB Philip Lane cảnh báo rằng xung đột kéo dài ở Trung Đông và sự sụt giảm liên tục nguồn cung dầu khí trong khu vực có thể kích hoạt một đợt "tăng vọt đáng kể" của lạm phát và một đợt "sụt giảm mạnh" tại khu vực đồng euro. Trong bối cảnh đó, thị trường hiện kỳ vọng ECB sẽ tăng lãi suất chủ chốt ít nhất 25 điểm cơ bản một lần trong năm nay. Trong khi đó, những bình luận diều hâu từ các quan chức Ngân hàng Trung ương Châu Âu, bao gồm Chủ tịch Lagarde và Peter Kazimir, đã củng cố việc định giá thị trường cho một đợt tăng lãi suất trong vòng sáu tháng, mặc dù đây vẫn được coi là một kịch bản có xác suất thấp. Cặp euro/đô la hiện chủ yếu bị dẫn dắt bởi dầu mỏ, với việc giải phóng kho dự trữ của Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA) cung cấp hỗ trợ tạm thời quanh mức 1.160.
 
Cặp euro/đô la thể hiện mô hình kỹ thuật hơi giảm giá vào tuần trước, với kháng cự phía trên và hỗ trợ phía dưới. Phạm vi giao dịch ngắn hạn cốt lõi là 1.1500 (mức tâm lý) – 1.1257 (đường trung bình động 75 tuần). Hướng bứt phá sẽ quyết định xu hướng của tuần. Mức thấp đầu tuần tại 1.1507-1.1500 đã trở thành vùng kháng cự ngắn hạn mạnh. Chỉ báo MACD ở trên đường không, với giao cắt vàng của DIFF/DEA và sự mở rộng nhẹ của các thanh màu đỏ, cho thấy động lượng tăng ở mức vừa phải; trong khi RSI (14) ở khoảng 40.00, gợi ý tiềm năng tăng giá xa hơn. Mô hình đáy chữ "W" đang hình thành tuần này, với đường cổ tại 1.1680-1.1700. Một sự bứt phá trên mức này sẽ xác nhận đà hồi phục ngắn hạn. Nếu cặp EUR/USD giữ trên mức 1.1507-1.150 trong tuần này, mục tiêu của nó sẽ là 1.1600 (mức tâm lý). Ngược lại, nếu cặp tiền phá vỡ dưới 1.1400 và đóng cửa dưới mức đó, mục tiêu sẽ là 1.1300 (mức tâm lý), và một sự phá vỡ dưới đó sẽ dẫn đến 1.1257 (đường trung bình động 75 tuần).
 
Hôm nay, cân nhắc mua vào EUR/USD tại 1.1410, với mức cắt lỗ tại 1.1400 và các mục tiêu tại 1.1460 và 1.1470.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin trong tài liệu này (1) thuộc quyền sở hữu của BCR và/hoặc các nhà cung cấp nội dung của họ; (2) không được sao chép hoặc phân phối; (3) không được đảm bảo là chính xác, đầy đủ hoặc kịp thời; và, (4) không cấu thành lời khuyên hoặc khuyến nghị của BCR hoặc các nhà cung cấp nội dung của họ liên quan đến việc đầu tư vào các công cụ tài chính. Cả BCR hoặc các nhà cung cấp nội dung của họ đều không chịu trách nhiệm cho bất kỳ thiệt hại hoặc tổn thất nào phát sinh từ việc sử dụng thông tin này. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo cho kết quả trong tương lai.